（2天版）

【課程收益】：

中國經濟進入新常態，幾乎中國所有的房企都面臨著找尋房企發展新動能的問題。中國經濟下一波的亮點在哪里？如何抓住中國經濟轉型的機遇？在資本市場進入注冊制的時代，如何與金融投資和資本市場深度合作？實現產融結合，為房企發展提供新的增長新動力，是擺在每一家房企的現實問題。

此《房地產企業資本運作策略與投融資操作實務》，從傳統與前沿、國內與國際、現狀與趨勢等多個角度，為房企高級管理人員提供創新產業的投資、天使投資、私募股權投資、房企上市、并購重組及市值管理的全方位專業內容，幫助房企家深刻洞悉投資增長的方式，深入了解房企持續發展與產融結合的互動機制，準確把握國內外最新的資本運作模式和投資理念，抓住中國經濟發展新常態（下行通道）下的房企發展與轉型新機遇。

【培訓對象】：

投資者、資本運作房企家、大型房企高管

【培訓時間】：

2天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）

【課程大綱】：

引子（含案例）

第一節 房企進行資本運作的基礎

一、房企的組織形式......

二、進行資本運作的作用...

三、“資本家”的分類......

---金融投資者：摩根、高盛

---戰略投資者：世界500強

---案例分享：賭贏了......

---案例分享：賭輸了的........

四、資本的“第三次跳躍”:

---房企如何由生產經營型.......

第二節 房企發展與資本運營的相互效應

一、典型資本運作模式.........

二、戰略投資者“連鎖效應”........

---引入戰略投資者的“資本運作連鎖.........

二、現代房企的兩類發展.......

三、如何從戰略角度看資本運作...

四、公司資本運作的效應最大化

第三節 資本運作策略與盈利之相互效應

一、新形式下的兩種經濟實例..........

二、問題思考：現代房企的盈利從哪..........

---資本運作案例分析..

三、房企“現金為王”的制勝原則........

---結論與啟示：關注現金原則，現金是王........!!

四 房企資產規模與經營狀況的關系

---問題：公司的資產規模大，賬面利.....可以保證房企的經營狀況一定好嗎？

---案例分析：資本運作——房地產業的“........

第四節  公司資本運作的方法和技巧.........

一、房企的公司化改造.........

二、國有銀行“改制上市”的背后..........

----資本運作典型案例分析與實戰指導——銀行資產負債表財務狀況的“優化”

----“銀行內部消化”分析.........

---“資本運作手段”分析。

---問題思考：你覺得該案例對實戰有何啟示？

---典型案例分析：紅原藥業案例——“對倒資金”

----其他案例分享與運作分析.........

三、資本市場上籌集資金........

---融資體制的演進與變革；融資優序理論.........

四、股權的資本運作和資本增值.............

---通過資產置換對股權進行分拆或整合、股份回購、發行新股、股權套作等

--- 一個精彩的案例：上海............

---其他案例分享與運作分析......

五、表外融資與表內融資策略..

---案例：建行的融資模式——啟動資產證...........

---問題：表外融資與表內融資的區..........

---分析：表外融資給房企帶來的“良性循環..........

---實戰指導——建行的表外融資（出............

---問題：你能舉出實現表外融資的其他...........

---“表外融資”和“表內融資”比較........

---表外融資的動因與表外融資的主要方式.......

　六、公司并購........

---并購的效應分

---案例1：清華同方吸收合并........

---案例2:  反向收購--新長江入主華聯.......

　七、公司重組——房企應如何做好投融資業.......

---資產重組：餡餅還是陷阱？——某公司重組案例分析與啟示

第五節 上市暨集團房企資本運營綜合案例解析與.......

案例1:萬達系資本運營的興衰與反思.......

案例2：千金難買的資本運作經驗，剖析碧桂園集團的“錢”從哪里

總結