互聯網金融的熱潮與小微企業的融資新模式

互聯網的誕生，對人類社會的改變可以說是翻天覆地的。互聯網是全球性的網絡，是一種公用信息的載體，是大眾傳媒的一種，它的傳播速度超過其他任何通訊媒體。互聯網的本質，其實就是“普惠精神”，也就是 “開放、平等、分享、協作”。由于互聯網的存在，我們的信息更加的透明，傳播更加及時，人與人的交往都更加平等、自由。

金融，從字面上來理解，就是資金的融通，就是把資金融通給那些有需要的領域。在傳統的金融領域內，由于對資源的壟斷以及信息的嚴重不對稱，誕生很多諸如銀行、保險、信托、投資銀行等金融中介。由于進入門檻高以及金融管制等原因，這些金融業態從誕生伊始就成為一個高貴、專業、遠離大眾的行業，并且攫取了其他行業難以企及的利潤。

當“互聯網”與“金融”這兩個毫不相干的行業結合在一起成為“互聯網金融“的時候，將發出怎么樣的激烈碰撞呢？

我們來看一組數據：

包頭商業銀行從2005年便開始致力于微貸，截至2012年6月末，包商銀行累計發放微小企業貸款20.90萬筆，金額326.06億元。而同才做了2年的阿里小貸公司，同一時點已累計為超過13萬家小微企業提供融資服務，貸款總額超260億元，不良率為0.72%。

2013年6月13日，支付寶開通了余額寶，通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時消費支付和轉出，無任何手續費。余額寶背后的天弘增利寶貨幣基金規模已達到556.53億元，已經成為全市場最大的基金，天弘基金的規模也因此增加近4倍。

2013年10月28日，百度理財日銷售貨幣基金超10億，12萬用戶參與。

2013年11月6日，馬云、馬明哲、馬化騰“三馬”聯手設立的眾安在線財產保險股份有限公司，在滬正式亮相。

2013年11月11日，天貓支付寶成交額達350.19億元，刷新去年“雙十一”創下的191億元的紀錄。

2013年11月，據10月央行發布的金融統計數據報告顯示，我國住戶存款減少8967億元。住戶存款在一個月之內“失血”近九千億元，雖然季節性因素影響較大，但理財渠道的多元化，尤其互聯網金融迅速興起，以余額寶、百度理財為代表的互聯網金融產品越來越受到投資者的追捧。不可否認，隨著互聯網金融的發展“存款搬家”將成為常態，銀行的“存款保衛戰”也將越來越近。

是什么原因讓互聯網來勢洶洶？

互聯網的精神與本質是“人生人”，優勢在于能以極低成本甚至免費服務無數客戶，規模效應體現在“人多”，是典型的草根經濟，得草根者得天下。銀行業的本質是“錢生錢”，規模效應體現在“錢多”， 80%的業務來自20%的客戶，得大戶者得天下，而那20%的大客戶是需要線下的高端服務的。而互聯網金融則是繼承了互聯網的精神，不僅僅是金融業務網絡化了，而是用互聯網精神與本質去打造金融業務，把金融的的渠道、借貸、信息、銷售、客戶管理等工作，完全的用互聯網的特性去構造。

互聯網金融，是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科技技術實現資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過網絡直接對接，交易成本大大減少。所以互聯網金融的迅猛發展，已經讓傳統金融行業感受到了危機感。

企業的發展需要資金，資金的籌措對企業特別是小微企業而言至關重要，資金不足是阻礙企業發展的最重要的問題。據阿里巴巴平臺調研數據，約89%的企業客戶需要融資，融資需求在50萬以下的企業約占55.3%，200萬以下的約占87.3%。而企業規模小、管理不規范、信用等級低、沒有抵押和擔保、信息不透明程度高，貸后監控成本高等等不確定因素導致小微企業失去傳統金融業的融資渠道。那在互聯網金融的饕餮盛宴下，小微企業的融資機會在哪里呢？

有以下幾種創新性的互聯網金融融資模式值得關注：

一、阿里巴巴小額貸款股份有限公司。依賴數據和技術的支持，阿里信貸無需擔保、抵押，僅憑企業的信用資質即可申請，24小時隨借隨還。通常在100萬元以內。對天貓的高端商戶，則可通過線下審核獲得最高1000萬元的貸款。阿里信貸在阿里巴巴B2B業務、淘寶和天貓三個平臺上為客戶提供訂單貸款、信用貸款兩項服務。

這兩項服務的用途不一樣：訂單貸款只要賣家當前有“賣家已發貨”的訂單，就可以申請貸款，實際上是訂單質押貸款，主要幫助企業解決解決極短期資金流轉、調頭寸所用，金額不大。比如有淘寶某店家就會利用訂單貸款用于進貨，僅2012年上半年，這家淘寶店據其粗算已獲貸100多次，雖每次貸款額度都不大，基本都在3000元上下，但相當于多獲得了約30萬周轉資金。

而信用貸款則多用于團隊建設、網上店鋪裝修、軟硬件投資等，數額較大。

訂單貸款、信用貸款其實解決企業兩項最重要的資金來源，一個是啟動資金，一個是流動資金，這就讓企業的價值得以創造。但我們也應該注意的是，阿里小貸只針對其平臺客戶，且其資金成本相對較高，為日利息0.05%。

二、P2P（Peer to Peer）網絡融資：有資金并且有理財投資想法的個人，借助互聯網專業平臺，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。借款者可自行發布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，實現自助式借款；借出者根據借款人發布的信息，自行決定借出金額，實現自助式借貸。相對于傳統金融業，“P2P”網絡融資具有無需擔保、無需抵押、審批快門檻低，手續簡便，額度高，期限活等優勢。

P2P（Peer to Peer）網絡融資可以理解為真正的“普惠金融”，對于借款人，提供了一條融資渠道；對于出資人，它又是另一種投資渠道。它有效解決了借款人非常急切的貸款的需求；而作為網絡平臺則收取一定比例的管理費或傭金，可謂三方皆贏。

但應關注的是，目前，“P2P”網絡融資還屬于新興業態，在相關層面上比如行業自律、法律法規、行業監管上還有滯后現象，存在一定風險。

三、眾籌融資：眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業、藝術家或個人進行某項活動等提供必要的資金援助。眾籌融資是通過網絡平臺面對公眾籌資，讓有創造力的人可能獲得他們所需要的資金，以便使他們的夢想有可能實現，這種模式的興起打破了傳統的融資模式，每一位草根都可以通過眾籌融資獲得從事某項創作或活動的資金，是的融資的來源者不再局限于風投等機構，而可以來源于大眾。

“很多人咖啡館”一個經典的眾籌融資案例：2012年2月，一個90后的湖南女孩在豆瓣發帖：希望召集“很多人”合作開辦一個咖啡館，“一起投錢，一起參與”。幾個月的時間，她就籌集了60萬元的啟動資金，并完成了選址、裝修、試運營等系列動作。9月1日，擁有120名股東的“很多人咖啡館”在長沙正式營業。

眾籌融資既沒有銀行貸款的繁瑣程序和還款壓力，也沒有風投機構的那種純粹的交易行為，卻讓草根實現了自己的夢想，所帶來的顛覆效應,成功掀起了一場去精英化的大眾融資革命。

無論是阿里小貸、P2P（Peer to Peer）網絡融資、眾籌融資以及其他的互聯網金融模式，對小微企業或有夢想的創業者來說，抓住其中的任何一次機遇，都有把夢想轉化為現實的可能。

隨著信息技術的發展，互聯網金融模式將更多的用來解決小微企業融資問題和促進民間金融的陽光化、規范化，更可被用來提高金融普惠性，促進經濟發展。