華爾街有一句諺語：“短勝不如長勝，長勝不如永勝”，高盛就是深諳永勝之道的老牌公司，而其得以永勝的法寶，就是建設強大的后臺，形成人人合規的企業文化。

走近高盛全球合規部

高盛集團是全球領先的投行、證券和資產管理公司，自1869年成立以來，為全球各地的公司、金融機構、政府和高端個人客戶提供了種類廣泛的金融產品和服務，其公司總部位于紐約，并在世界各大金融中心成立了分支機構。傳說中的高盛，“貪婪”而“嗜血”，財大氣粗、目空一切，把監管機構和投資者玩弄于股掌之間，永遠是華爾街電影中的反派角色。然而，事實是否的確如此呢？

不久前，我有幸訪問了高盛東亞區合規負責人SeanMcHugh先生，并與高盛東亞區合規團隊進行了深入交流，通過這次訪問交流，得以初步揭開高盛的神秘面紗，對高盛合規管理的組織架構和運作情況有了基本了解，并對高盛的合規文化有了全新的認識。

據McHugh 先生介紹，高盛迄今已經存在了145年，之所以能夠在大風大浪中屹立不倒，不僅因為高盛的業務優秀，而且因為高盛的合規管理和風險控制同樣優秀，后臺與前臺一樣強，甚至比前臺更強。外界所盛傳的高盛如何“貪婪”、如何“不法”，其實都只是坊間傳聞。相反，高盛是最為遵紀守法、謹小慎微的華爾街公司之一，在高盛，“人人都是風險管理者”。

總結起來，高盛的公司文化一共有十四大原則，但排名在最前的兩條永遠不變，第一條是“客戶利益優先”，第二條是“聲譽才是我們最重要的資產”。高盛認為，“員工、資本和聲譽都很寶貴，但在這其中，聲譽的損失是最難以挽回的。因此，高盛不遺余力，從字面到精神去遵守所有相關法律、法規、準則和行業道德規范，高盛的持續成功取決于堅定不移地堅持這一標準”。

高盛總部共有十五個部門，全球合規部是其中最重要的部門之一，該部與業務部門緊密合作，確保業務開展符合法律、法規要求，確定公司如何適當地追求全球市場的機會，跟蹤各地監管趨勢以及在不同司法管轄權之下公司業務的變化，及時與公司各部門共享信息，共同防范合規風險。

該部采取雙重管理機制，一是分區管理，比如，高盛東亞區下轄的中國內地、港、澳、臺、新、馬、泰、印尼的證券公司、基金公司、資產管理公司和期貨公司等機構均設有合規部門或者合規管理人員，直接在當地為分支機構提供合規管理服務；二是垂直管理，上述機構的合規管理人員，按照分工隸屬于不同的團隊，由總部直管，包括合規監測團隊（負責反洗錢及可疑交易、電子通訊合規監測和全球數據監測）、中央控制室（負責信息隔離墻、合規報告、員工投資管理）、合規審計與檢查團隊、合規培訓團隊、控股（子）公司合規管理團隊等。

合規管理部門和人員之間沒有嚴格的地域界線，遇到重大合規問題經常在線或碰面開會集體討論，也會經常跨地區輪崗。因此，高盛的合規管理人員必須是通才，但同時，由于團隊分工的不同，他們也必須是在反洗錢、信息隔離墻等方面能夠獨當一面的專才。

合規管理人員具有不同的學術背景和職業經歷，包括律師、會計師、分析師、I T專家、管理顧問、銷售專家和交易員。但相同的是，他們的個人素質和業務素養都很高，因為他們必須直接面對前臺的合規管理工作，需要立即對業務的合規性作出實時判斷，沒有優秀的分析判斷能力和項目管理能力，沒有對金融市場、金融產品以及證券法律、法規的深入了解，根本難以勝任。同時，以團隊為基礎的工作方式，還決定了高盛的合規管理人員必須具備很強的人際溝通能力以及對快節奏和動態環境的適應性。因此，在高盛，合規管理人員非常受尊敬。

結束訪問，我感觸良多，相比高盛對合規文化的理解和實踐，國內券商還有相當長的路要走，但這不妨礙我們登高望遠，向國際先進公司汲取經驗。

華爾街有一句諺語：“短勝不如長勝，長勝不如永勝”，高盛就是深諳永勝之道的老牌公司，而其得以永勝的法寶，就是建設強大的后臺，形成人人合規的企業文化。

隨著中國金融市場的逐步對外開放，國內券商和國際投行之間將會形成亦師、亦友、亦敵的關系，我們應該“師夷長技”，不僅要注重引入國際投行的先進管理方式，更要注重學習國際投行的先進管理理念，以不斷促進自身的壯大和發展。期待有朝一日，國內券商不僅能在資本金、業務專業能力上與國際投行分庭抗禮，更能在文化和影響力等全方位與國際投行匹敵。

像精神支柱一樣的高盛14條業務原則

1.客戶利益永遠至上。我們的經驗表明，只要對客戶盡心服務，成功就會隨之而來。

2.我們最重要的三大財富是員工、資本和聲譽。如三者之中任何一項遭到損害，最難重建的是聲譽。我們不僅致力于從字面上，更從實質上完全遵循約束我們的法律、規章和職業道德準則。持續的成功有賴于堅定地遵守這一原則。

3.我們的目標是為股東帶來優越的回報，而盈利則是我們實現優越回報、充實資本、延攬和保留最優秀人才的關鍵。員工大量持股可以使員工與股東的利益協調一致。

4.我們為自己的專業素質感到自豪。對于所從事的一切工作，我們都憑著最堅定的決心去追求卓越。盡管我們的業務活動量大而且覆蓋面廣，但如果我們必須在質與量之間作取舍的話，我們寧愿選擇做最優秀的公司，而非最龐大的公司。

5.我們的一切工作都強調創意和想象力。雖然我們承認傳統的辦法也許仍然是最恰當的選擇，但我們總是鍥而不舍地為客戶策劃更有效的方案。許多由我們首創的作法和技術后來成為了業界的標準，我們為此感到自豪。

6.我們不遺余力地為每個工作崗位物色和招聘最優秀的人才。雖然我們的業務額以十億美元為單位，但我們對人才的選拔卻是以個人為單位，精心地逐一挑選。我們明白在服務行業里，缺乏最拔尖的人才就難以成為最拔尖的公司。

7.我們為員工提供的職業發展進程比大多數其它公司都要快。晉升的條件取決于能力和業績，而我們最優秀的員工潛力無限，能擔當的職責也沒有定式。為了獲得成功，我們的員工必須能夠反映我們所經營的地區內社會及文化的多元性。這意味著公司必須吸引、保留和激勵有著不同背景和觀點的員工。我們認為多元化不是一種選擇，而是一條必行之路。

8.我們一貫強調團隊精神。在不斷鼓勵個人創意的同時，我們認為團隊合作往往能帶來最理想的效果。我們不會容忍那些置個人利益于公司和客戶利益之上的人。

9.我們的員工對公司的奉獻以及對工作付出的努力和熱忱超越了大多數其它機構。我們認為這是我們成功的一個重要因素。

10.我們視公司的規模為一種資產，并對其加以維護。我們希望公司的規模大到足以經辦客戶想得到的最大項目，同時又能小到足以保持服務熱情、關系緊密與團結精神，這些都是我們極為珍視，又對公司成功至關重要的因素。

11.我們盡力不斷預測快速變化的客戶需求，并致力于開發新的服務去滿足這些需求。我們深知金融業環境的瞬息萬變，也諳熟滿招損、謙受益的道理。

12.我們經常接觸機密信息，這是我們正常客戶關系的一部分。違反保密原則或是不正當或輕率地使用機密信息都是不可原諒的。

13.我們的行業競爭激烈，故此我們積極進取地尋求擴展與客戶的關系。但我們堅決秉承公平競爭的原則，絕不會詆毀競爭對手。

14. 正直及誠信是我們業務的根本。我們期望我們的員工無論在工作上還是在私人生活上都要保持高度的道德水準。

來源國信證券《金太陽》2014年第三期 作者 殷喆