一、投資的種類

（一）對外投資：對公司法人之外的自然人、法人所進行的投資。包括短期金融投資和長期權益性投資。

1.  短期金融投資：包括購買期貨、外匯、國債、企業債券、金融債券、股票以及進行資金拆借等項活動；

2.  長期權益性投資：包括出資與公司外部企業及其他經濟組織成立合資或合作的法人實體；以參股和控股的形式參與其他法人實體的生產經營；兼并、收購其他公司；設置子公司。

（二）對內投資：在本公司內部所進行的投資，包括基建投資、固定資產設備投資、重大技改項目投資（包括擴大產能、設備更新、開發新產品、產品升級換代、車間流水線的重新布置和改造等）、新開發項目投資（包括購買土地使用權、異地建廠等）。

二、投資管理制度得到有效執行的基礎是嚴格執行財務審批制度和合理的財務組織機構，各項審批權限才能發揮作用，才能防范風險，提高投資決策水平。

三、投資決策機構

公司股東會、董事會和總經理是投資的決策機構。

四、投資決策支持和承辦機構

投資的決策支持機構和承辦機構為集團公司的戰略發展部、財務部、項目部、設備部以及子公司的總經理，負責組織投資項目的實施。

（一）戰略發展部負責擬訂集團公司投資管理制度，集團公司對外投資總體規劃和年度對外投資計劃，年度對外投資總結報告；根據集團公司發展戰略的要求，綜合平衡各種相關因素，對集團公司對外投資預選項目進行評估、篩選、審查，確定基本符合投資條件的對象，具體負責集團公司對外投資項目的信息收集、項目建議書及可行性研究報告的編制、項目申報立項、項目實施過程中的監督、協調以及評價工作；

（二）財務部負責投資項目專門帳戶建立、投資項目效益評估、經濟可行性分析、資金籌措、辦理出資手續以及投資資產評估結果的確認等。

（三）項目部負責基建投資，做好基建項目前期準備工作；落實施工單位，制定預算；對新建、改建、擴建項目實行現場施工管理；對廠區內廠房等重大改造項目實施管理。

（四）設備部負責服裝城固定資產設備投資，組織服裝城固定資產設備的招標采購，杜絕采購的違規行為、違法及暗箱操作。制定招標管理制度，包括招標的范圍、方式、工作程序等。

（五）子公司總經理負責重大技改項目、新開發項目等投資的實施，報集團備案。

五、投資項目經理由決策機構任免。

六、對專業性較強或較大型投資項目，其前期工作應由負責部門或公司組成專門項目可行性調研小組來完成，包括對項目的評估、編寫項目可行性研究報告等，調研小組可以由內部專家和外部專家組成。

七、子公司原則上不允許從事短期金融投資業務。

八、子公司相互之間進行投資除經子公司決策機構批準外，還需要經集團公司董事長批準。

九、對外長期權益性投資審批權限

子公司使用自有資金或其他自籌資金，進行投資，總經理負責擬訂方案，報集團備案，董事會審議，股東會審批。

十、子公司對外長期權益性投資審查與批準立項程序

（一）根據子公司發展戰略的要求，子公司決策層或經營層可提出對外投資項目，子公司總經理負責組織人員對投資環境進行考察，在充分調查研究的基礎上編寫行業（產品）分析調研報告、評估報告、投資建議書（立項報告）和投資可行性研究報告，以及對外投資進度計劃、商業計劃、融資計劃、對外投資配套條件，并隨時報集團備案；

（二）子公司總經理將對外長期權益性投資報告、計劃先報董事會審議，再報股東會審批，通過后，正式成為子公司的投資儲備項目。將投資儲備項目向國家有關部門報批，待批復后，正式予以立項；

（三）投資項目立項后，總經理負責組織人員編寫投資合同、協議等法律文件；

（四）投資合同、協議經過公司法律顧問審核后，方可簽署；

（五）投資項目的合同、協議正本由子公司存檔，副本由集團存檔；

一、               子公司對內投資審批權限

（一）資產負債率在安全值以下且凈資產5%以下的對內投資由子公司總經理審批；

（二）資產負債率在安全值以下且凈資產在5%—10%的對內投資由子公司總經理擬訂方案，報董事會審批；

（三）資產負債率在安全值以上或凈資產在10%以上的對內投資由子公司總經理擬訂方案，先報子公司董事會審議，再報子公司股東會審批；

（四）特殊情況下，子公司可另行制定政策報集團審批。

十一、 本制度所指的融資，包括直接融資和間接融資兩種方式。直接融資是指通過發行股票、債券、上市之后增發新股和配股等方式直接從社會上三融資，間接融資指通過銀行或非銀行金融機構等中介機構借款、資本融資、融資租賃等方式間接從社會上融資。

十二、  融資決策機構

公司股東大會、董事會是融資的決策機構。

十三、  融資的決策支持和承辦機構

融資的決策支持和承辦機構為集團公司證券部、財務部，子公司財務部及其他相關融資部門。

十四、  對專業性較強或較大型融資項目，其前期工作應由負責部門組成專門項目可行性調研小組來完成，包括對融資項目的評估、編寫項目可行性研究報告等，調研小組可以由內部專家和外部專家組成。

十五、  集團對于新成立的企業，3年之內，融資除經子公司審批外，還需要報集團備案。

十六、  在正常情況下，子公司的間接融資由子公司董事會審批，但是有下列情況需特殊處理：

（一）若融資有限制性條款，可能導致公司控制權易手或對公司其他方面產生重大影響，如要求以公司的重大資產作抵押、擔保等，須按照資產抵押、擔保的權限進行審批；

（二）若融資成本高于同期銀行貸款基準利率時，除經子公司審批外，還需要報集團備案。

十七、  子公司應該將閑置資金上存給集團公司，集團公司參照銀行基準利率付給利息。

十八、  子公司向集團公司進行融資

（一）子公司向集團公司融資，由集團公司董事長審批，子公司與集團公司簽訂《融資協議》，包括：融資金額、融資期限、資金占用費率、還款計劃以及逾期不能歸還的罰則等。

（二）子公司應定期向集團公司財務部報送下一階段的資金使用計劃，并注明需向集團公司融資資金的金額及期限，以便集團公司財務部綜合平衡，統籌安排資金。

十九、  未經集團批準，子公司之間不得互相拆借資金。如果子公司之間互相拆借資金，雙方需要簽署《融資協議》，除子公司審批外，還需要由集團公司董事長審批。  

二十、  集團公司和子公司不得為集團公司和子公司以外任何法人單位、非法人單位或個人提供資產擔保。

二十一、       未經集團批準，子公司之間不得互相擔保。

二十二、       子公司為集團內其它公司擔保，需要由集團財務副總、常務副總審核、董事長進行審批。

二十三、       集團公司在為子公司進行擔保時，如果子公司資產負債率在安全值范圍內，由集團財務副總審核、常務副總審批，如果子公司資產負債率超過安全值，由集團財務副總、常務副總審核、董事長進行審批。

二十四、       各類子公司的資產負債率安全值范圍

房地產公司的資產負債率安全值為65%，外貿公司的資產負債率安全值為60%，其他生產、營銷以及服務等公司的資產負債率安全值為50%。

特別說明：

⑴摘自實戰紅色管理創始人孫軍正老師培訓課堂經典案例。孫老師根據多年的管理及培訓經驗，將紅色精神與西方管理巧妙結合，將理論性、實踐性與趣味性相結合，講解深入淺出，演繹通俗易懂。

⑵邀請孫軍正老師授課或代理孫老師課程者可直接聯系他的助理（登陸：“中華講師網”，打開“聯系方式”即可）