隨著我國(guó)中小企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，其融資需求日益增大，與此相適應(yīng)，我國(guó)中小企業(yè)融資方式逐漸呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。目前我國(guó)中小企業(yè)融資渠道主要包括銀行貸款、發(fā)行股票或債券、金融租賃、民間借貸以及近年來(lái)興起的風(fēng)險(xiǎn)投資等多種形式。盡管我國(guó)中小企業(yè)融資渠道有多元化的趨勢(shì)，但總體來(lái)看，直接融資準(zhǔn)入門(mén)檻高，能夠通過(guò)上市或者風(fēng)險(xiǎn)投資渠道獲得資本的企業(yè)有限;民間信貸目前在我國(guó)并不規(guī)范，普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源。銀行貸款仍是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道。

　　1.1 銀行融資狀況。截至2007年末，全國(guó)小企業(yè)授信戶數(shù)381萬(wàn)戶，小企業(yè)貸款余額2.52萬(wàn)億元，僅占全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額的9%。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，取得銀行貸款是很困難的。中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人，一些基層銀行授權(quán)有限，這就使得許多中小企業(yè)很難通過(guò)銀行取得貸款。中小企業(yè)借款一般為小額短期借款，又因?yàn)橹行∑髽I(yè)貸款監(jiān)控成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，銀行信貸資金主要來(lái)源于追求低風(fēng)險(xiǎn)低收益的單位和個(gè)人存款，不應(yīng)投向高風(fēng)險(xiǎn)的借款人，所以銀行一般不愿意借款給中小企業(yè)。此外，信用評(píng)價(jià)體系和擔(dān)保體系的不健全，讓銀行承擔(dān)了過(guò)大的決策成本和風(fēng)險(xiǎn)成本。在預(yù)期收益并不是很大的情況下，銀行對(duì)中小企業(yè)表現(xiàn)出來(lái)的大多為惜貸。

　　1.2 資本市場(chǎng)融資狀況。目前，中小企業(yè)在資本市場(chǎng)融資的狀況并不十分理想。雖然2004年5月27日在深圳交易所啟動(dòng)了中小企業(yè)融資板塊，但是只能解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)融資問(wèn)題，而且收到的效果不容樂(lè)觀。2009年10月30日第一批創(chuàng)業(yè)板上市，給中小企業(yè)的直接融資帶來(lái)了一絲希望，但是相對(duì)于約400萬(wàn)家的中小企業(yè)總量，創(chuàng)業(yè)板的市場(chǎng)容量還是很小的。

　　公司債券的發(fā)行又受到政府的嚴(yán)格控制，而且其規(guī)模由國(guó)家根據(jù)每年宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況決定，并具體分配到各地、各部門(mén)。這些因素造成了中小企業(yè)很難通過(guò)資本市場(chǎng)籌集到資金。由于證券市場(chǎng)門(mén)檻高，為籌得更多的資金，各地、各部委都競(jìng)相推薦大公司上市，這也導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資非常困難。

　　1.3 民間融資狀況。長(zhǎng)期以來(lái)，多數(shù)中小企業(yè)在民間融資，采取職工入股的方式籌集資金，或借民間的高利貸。盡管籌資成本較高，但由于手續(xù)簡(jiǎn)便、資金到賬及時(shí)，多數(shù)中小企業(yè)還是愿意通過(guò)民間借貸融資。但由于民間資本規(guī)模有限、風(fēng)險(xiǎn)很大、且具有很大的不穩(wěn)定性，所以中小企業(yè)不能長(zhǎng)期依靠民間融資。

　　1.4 其他融資渠道。其他渠道包括政府設(shè)立的創(chuàng)業(yè)扶持基金，政策性貸款。對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)效益不穩(wěn)定、貸款回收不好、信譽(yù)差，所以銀行一般對(duì)中小企業(yè)貸款十分謹(jǐn)慎，條件較為苛刻。

　　2 我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決對(duì)策

　　2.1 首先解決中小企業(yè)自身的問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)由于自身存在的一些缺點(diǎn)，使得融資變得困難。其中，最主要的缺點(diǎn)就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不完善，戰(zhàn)略性失誤。這導(dǎo)致了企業(yè)生產(chǎn)效率低、負(fù)債過(guò)多、企業(yè)信用等級(jí)低、易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，嚴(yán)重制約了自身的發(fā)展，這些都成為中小企業(yè)融資的障礙。

　　針對(duì)以上問(wèn)題，中小企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化信用觀念，樹(shù)立良好的企業(yè)信譽(yù)形象，建立良好銀企關(guān)系。從而達(dá)到提高自身融資能力，從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。