《2019建筑施工企業最新融投資案例解析及其風險管控》課程大綱

課程對象】

1、企業董事長、總裁、總經理、財務總監、投資總監、項目工程負責人；

2、央企、地方建工集團、建筑施工單位高層管理人員；

3、城投公司、地鐵公司、工程公司高層管理人員；

4、金融機構及政府相關部門管理人員 。

【課程收益】

1、了解國家最新的財稅金融政策與建筑施工企業面臨的融資環境；

2、掌握工程總承包新定義與EPC模式創新與12種衍生模式；

3、深度掌握F+EPC+O模式（融資+EPC+運營）：承包商提供融資并負責運營的服務交鑰匙模式；

4、全面掌握F+EPC+O模式中F創新實操方法：建筑施工企業的EPC融資創新與風控措施；

5、掌握建筑施工企業投融資分析方法與其主要融資模式的選擇；

6、全面掌握建筑施工企業的估值模型，股權融資、融資平臺、大資金池、金融體系設計路徑；

7、掌握建筑施工企業的金融戰略、大數據規劃與資本模式選擇。

【課程模塊】

【1】建筑施工業最新行業政策與金融環境：

1、 最新國家金融政策與金融環境；

⑴一方面大力推動基礎設施和公共服務補短板，一方面持續嚴控政府債務風險；

⑵整頓規范后的PPP模式本應煥發第二春，但作為唯一的投融資明渠仍是叫好不叫座；

⑶EPC+O、PEC+F、F+EPC+O等模式頻頻見諸各地公共項目交易市場；

2、建筑施工企業最新財稅政策與金融政策；

3、工程總承包新定義與若干階段承包EPC；

《關于進一步推進工程總承包發展的若干意見》建市[2016]93號、《建設項目工程總承包管理規范》“若干階段”的承包也是工程總承包、最新對工程總承包的定義發生了明顯變化，已經與EPC基本等同

4、建筑企業高負債、外部融資困局突破應對策略；

5、建筑業產業鏈分析與建筑大數據分析；

6、智能建筑產業發展趨勢與產業展望；

【2】EPC模式創新與12種衍生模式：

1、工程總承包，國際通行的建設項目組織實施方式：

⑴  設計—采購—施工總承包或者設計—施工總承包模式；

⑵其他工程總承包模式：建設單位根據項目特點和實際需要，按照風險合理分擔原則和承包工作內容采用的模式；

⑶EPC:設計、采購、施工等若干階段的工程總承包，俗稱交鑰匙工程。為克服傳統承包模式弊端，國家大力推進項目總承包制發展；

2、F+EPC模式與案例分析

⑴F＋EPC模式是應業主及市場需求而派生出的一種新型項目管理模式；

⑵融資投資（F）;F+EPC:融資 EPC、做合規的“F+EPC”模式；

⑶為業主解決部分項目融資款:未來國際工程發展的一個極為重要的方向;

⑷F＋EPC中的F策略：融資創新八類模式；

⑸案例分析：城市綜合體項目EPC+F合同；

3、 F+EPC+O模式與案例分析

⑴F+EPC+O模式（融資+EPC+運營），承包商提供融資并負責運營的服務交鑰匙模式；

⑵F+EPC+O模式中主要融資投資（F）；

⑶國際EPC融資模式：借助國際銀行間的融資平臺獲得第三國的低成本長期出口買方信貸;

⑷通過工程總承包及一年限運營的商業服務模式的競標；

⑸F＋EPC+O中的F綜合策略：F融資創新模式；

⑹F+EPC+O模式案例分析：XX設計院承擔的國承重油電站項目；

⑺F+EPC+O模式創新：融投建營聯動；

4、EPC+O&M總承包模式與案例分析

⑴承包人負責工程的設計、采購、施工，并在完成后繼續負責運營、維護；

⑵EPC+O&M模式案例分析；

5、I+EPC模式與案例分析

⑴I+EPC為以投資為引領的工程總承包模式；

⑵以投資為動力，設計為龍頭，實現設計、生產、采購、施工一體化的全產業鏈建設管理；

⑶I+EPC模式案例分析：XX生態城商品房建設項目；

6、PPP+EPC模式與案例分析

⑴PPP+EPC不是PPP的一種具體模式，中國特色PPP建設浪潮中曾經的熱點；

⑵是在解決資金問題上融合社會資本，建設上采用EPC模式的組合；

⑶PPP+EPC模式五大的優點、中國PPP模式分析與發展趨勢；

⑷PPP+EPC模式案例分析：XX產業集聚區基礎設施PPP+EPC項目；

⑸PPP轉為政府投資EPC模式實施有哪些注意事項：PPP模式還是政府投資EPC模式？

7、BOT+EPC模式與案例分析

⑴BOT基礎設施特許權”；

⑵BOT+EPC模式的優點；

⑶BOT+EPC模式案例分析: 中國鐵建中標的XX高速公路BOT+EPC模式；

8、RD+EPC模式與案例分析

⑴RD+EPC理論框架；

⑵清華惟邦營造法（RD+EPC模式）；

⑶RD+EPC模式案例分析: 過渡時期中國建筑師負責制的一個過渡辦法；

9、EPCM模式與案例分析

⑴EPCM模式: 一種目前在國際建筑業界通行的項目交付模式；

⑵EPCM管理方還需要對項目的其他方面進行管理, 對工程承辦企業的總包能力、綜合能力，以及技術和管理水平的要求較高；

⑶EPCM模式的普及和推廣；

10、PMC+EPC模式與案例分析

⑴PMC項目管理承包；

⑵國外大型石化工程建設大多采用(PMC+EPC)管理模式；

12、IPMT+EPC+工程監理

⑴“IPMT+EPC+工程監理”項目管理模式；

⑵借鑒國外通用的(PMC+EPC)管理模式和國內流行的業主自營管理模式的特點，結合我國行業工程建設實際，在項目管理模式上的探索與創新；

⑶“IPMT+EPC+工程監理”項目管理模式：中國石化XXX萬噸/年煉油工程；

⑷EPC模式創新其他衍生模式：EPCS、EPCA；

【3】F+EPC+O模式風險防范與控制：

1、F+EPC 、EPC+O行業運用：

⑴F+EPC:工程總承包+融資，承包商負責項目融資。

⑵EPC+O: 工程總承包+運營，目前在水環境治理、綜合管廊等運營屬性較強的行業運用比較廣泛。

⑶2016年，財政部、住建部印發的《2016年地下綜合管廊試點城市申報指南》中，將綜合管廊是否積極采用EPC+O管理模式作為重要的評審條件。

2、項目付費方式與認定為政府債務的風險：

⑴政府投資項目工程款的支付方式關乎項目是否被認定為政府債務，業內重點會關注EPC以及衍生模式項目合同如何約定工程價款結算方式；

⑵EPC項目：除地方性規定外，工程款支付依據的主要政策文件為《財政部、建設部關于印發的通知》（財建〔2004〕369號）。按照規定，工程進度款支付比例一般需達到60%~90%。建質〔2017〕138號文出臺后，質保金比例由5%下調至3%。EPC項目工程款支付進度需符合上述政策規定；

⑶EPC+O項目：EPC+O項目合同價款包括工程款和運營費用，通常工程款按建設進度支付，運營費用在運營期內支付；

部分地方為緩解財政資金壓力或加強運營考核約束效果，會將部分工程款（一般為40%以下）延期至運營期內平滑支付。如：XX產業集中區污水處理廠（一期）EPC+O項目

⑷　F+EPC項目：業主在建設期支付部分或不支付工程款，償還期內支付工程款及資金占用利息。如：XX水體綜合治理項目（EPC+F）

3、F+EPC+O模式風險分析與實施建議：

⑴項目被認定為政府性債務的風險與建議；

⑵逐年回購涉嫌以BT模式實施的違規風險與建議；

⑶運營服務付費與財政預算銜接；

⑷F+EPC+O模式綜合風險分析與實施建議；

【4】  F+EPC+O模式中F創新實操方法：

1、 建筑施工企業的EPC融資創新；

2、建筑企業融資十種低成本創新融資模式；

3、建筑施工企業投融特種策略與方案設計；

4、 十二種債權融資方式實操設計；

5、信用融資模式、互聯網金融模式融資案例分析；

6、項目融資擔保、融資效益分析與評價；

7、項目PPP融資模式、盈利性融資與金融盈利模式實務；

8、BT、BOT、PPP、EPC融資模式、風險控制實務與案例；

9、建筑企業供應鏈融資、股權融資、在建工程、應收賬款等融資模式創新案例分析；

10、建筑企業10類項目融資模式綜合實務與案例分析；

11、建筑企業最新項目融資創新綜合案例分析與融資風控措施；

【5】建筑施工業投融資分析方法與融資模式選擇：

1、投資評價的基本方法、現金流量的規劃；

2、投資可行性分析報告、投資方案的決策分析；

3、建筑企業投資模式創新與PPP基金與PPP證券化模式；

4、建筑施工企業主要融資模式選擇與融資戰略；

5、建筑施工企業的估值模型與融資平臺設計

6、建筑業施工企業項目成本控制與投融資主要風險

7、建筑施工企業大資金池、金融體系設計與投資基金運作

8、國有大型建筑施工企業高效低成本地融資策略；

9、建筑施工企業的產業鏈金融戰略、資本模式與轉型創新

10、集團化資金管理模式與融資管控方案案例分析；