作者：和君咨詢董事長 王明夫

沿著人口結構的變遷軌跡尋找產業機會、規避行業風險

在做產業的時候，一定要關注我們的人口結構，你才會知道應該做什么不應該做什么。在我國的人口結構幾個重要特點：

1、人口規模大

中國的人口基數大，中國現在13億人口。整個歐洲多少人口，西歐加東歐加俄羅斯？整個歐洲加起來才7個億，我們中國是整個歐洲的2倍。這個概念是非常重要的概念。美國人口只有我們的零頭，3個億。所以昨天你們看的一段話，林毅夫說2030年中國的GDP要是美國的兩倍。太正常了，我們人口是美國的4倍。我們要過小康生活，2030就算是達到一般富裕水平的話，GDP 就得到那個水平，就簡單的算法，所以人口基數實在是大。

第二，全世界70億人口，你們知道多少人口在亞洲嗎？要是沒概念，說明都不知道產業機會在哪里。亞洲人口占全世界人口的60%，42億。所以你知道你占領一個亞洲意味著什么？做個基礎產業，養豬養鴨賣衣服，一個亞洲對你來說意味著什么，為什么說中國的世紀到來，這是人口因素決定的。

一定要注意，現在每年登記結婚的人數在增長，有1000萬人，可能跟離婚又結婚的有關。中國每年新出生的人口多少？將近2000萬。死多少人？全中國每年死亡1000萬，半個加拿大。加拿大就2000多萬人口，中國一年就死掉半個加拿大。但是中國人口還是在增長的，每年出生兩千萬，死亡一千萬。人口學家預計大約到2030年，中國人口才出現負增長，總人口出現下降。但是現在歐洲、日本，已經是負增長了，不是簡單的老齡化問題。所以中國人口基數，實在太大了，這些對產業意味著什么？你知道死一千萬人有多少是非正常死亡的嗎？30%是非正常死亡的，300萬人都是非正常死亡的。你知道中國一年自殺多少人嗎？將近30萬，28-29萬。你知道中國去年公安部搞了一次清網行動，就是各種通緝犯，流竄犯，就是一次清網行動，你知道抓多少人嗎？33萬。流竄犯都有33萬，還不包括抓住的，這是通緝的，中國犯罪群體有多大。所以你簡單的做個計較，就像前兩天我看中國禁毒日。中國吸毒人口有多少？超過100萬。一個吸毒人員一年至少花費10萬，所以一個吸毒產業，在中國至少是1000億。所以這個人口基數，你要反復去琢磨去研究，你做個產業的你不知道你賣個東西不知道賣多少。你沒有這些人口概念，不知道中國人口的結構，根本就沒法做產業判斷。這個很重要，你必須建立強有力的關于人口的觀念。

2、生育水平開始下降

現在很多教授在說放開二胎政策，但事實上不用放開政策，大家也不生了。像北京上海深圳這些生活成本很高的城市，生育率已經大幅下降了，甚至死亡的比出生的多，所以人口在下降，這是個很重要的趨勢。這個東西可怕在什么地方，像這個信息，你聽到了之后，心里想到的可怕的是什么？沒有未來。

第二個，在產業經濟研究里面就是代際問題。一代和一代人之間產生的問題。我們整天在搞社保在搞養老，這個問題可怕了，未來退休的群體越來越大，新生的群體越來越少。這是個撫養比的問題，就是幾個人去養一個老人，這東西越來越高，到最后可能兩個勞動力要養一個退休的，這個負擔是及其嚴重的。

就像諾貝爾經濟學獎斯蒂格利茲說的，他在評價中國經濟的時候，他說，第一中國經濟再怎么熱都不算過熱，因為他在做著一件人類歷史上從未有過的事情，什么事情？他要帶著十幾億人一起富裕，過小康生活。他說這個事情是人類歷史上從來沒有過的，你知道過小康生活意味著什么，需要多少社會成本，需要要多少養老資金嗎，要維持生活質量是要花錢的。你們去算一算，中國未來的養老基金需要多大。

像我父母那一代，這輩子是沒交過社保的，很少交社保的，但是他們是從社保賬戶里拿錢的。在現在是得益于勞動人口大，往社保賬戶里放錢的多，拿錢的人少。但是再往后推，這個窟窿就太大了。你們有沒有想過，這個問題是中國經濟的本質問題，社保問題和養老問題，是中國經濟的本質問題，這是政府在負擔的，政府的窟窿會越來越大。現在整天在說地方政府的融資平臺多少錢，欠多少錢，怎么還，跟社保比起來都不算大。很多問題，你現在想象覺得接觸不到的，但突然有一天因為這個問題，原來的很多問題就被解決掉了。所以在我看來，中國的社保問題是個定時炸彈，他會引起一系列的反應，金融資產，國有資產，等等，在未來會引起巨大的問題，因為這么大的窟窿怎么補，是任何一屆政府都要面對的，他一定會想辦法補這個窟窿。這個里面你說機會大不大？太大了，有實力的企業家可以去想想這個窟窿怎么補。

3、人口紅利消失

從2013年開始，人口紅利開始消失了。人口紅利就是勞動力占總人口的比例，在中國過去，都是不斷增長的，過去30年勞動人口都是越來越大，占的比例越來越多，但是在未來一段時間內出現拐點，勞動人口占總人口的比例開始呈現下降趨勢。你要說中國經濟本質，在過去30年的驅動就是靠這個，把勞動力從農村釋放出來，去工業，就是這個轉化過程，釋放了大量的生產力，但是這個紅利，從明年開始大量消退。

（人口紅利對1982～2000年中國經濟增長的貢獻約為26.8%，2013年開始人口紅利逐步消失）

4、劉易斯拐點來臨

在經濟上這個叫劉易斯拐點，就是從民工潮到民工荒，是所有經濟體的發展過程都經歷過的，歐洲、美國等都是這樣。在歷史上的某個階段，大量農民進入城市為城市的繁榮和國家經濟的繁榮做貢獻，但是到一定階段就沒有了，你想要源源不斷的農村勞動力，不可能了。這就叫劉易斯拐點。農民工的需求和供給就會越來越不平衡，這導致勞動力成本的上升，所以從這點講，我們的很多產業確實是要轉移的。要么像西部轉要么像東南部轉移要么向中亞轉移。中亞人口少一些，東南亞還行，有大量的勞動力蓄水池，所以勞動力成本上升是必然，這個東西也告訴我們，背后的動因是這么一個問題。

（從民工潮到民工荒-- 2003年，民工潮的時候看到的是農民工的就業難，這個時期的農民工數量也不過只有幾千萬至1個億的規模；2010年，農民工總數達到2.42億，其中外出農民工1.53億）

5、性別比失衡

現在男的比女的多很多。未來有個群體的機會是很大的，就是同性戀群體，這個群體人口會非常大，而且同性戀相關產品和特殊需求，都是特制的，這個產業是未來需求非常大，不要小看。這就是性別比失衡帶來的，你去看那些數據，就是這樣的，這個問題是沒法阻擋的，是人口問題。

6、老齡化時代來臨

中國的平均壽命，就是每五年增長一歲。未來的話，2030年的時候，我們65歲以上的老齡人口能達到4個億，總共14-15億，能占1/4左右。所以這個群體的消費習慣和消費的東西，是完全不一樣的，現在看起來是我們整個社會的問題，這個問題將來肯定會有反復。但是我還是覺得尊崇孔子的觀念，養兒防老肯定是比社保防老肯定更現實，社保是不可能解決中國的養老問題的，但是養兒防老是可能的，這個中國傳統的智慧比現代化的要強。但是老齡人口帶來的產業機會是非常大的，去日本考察這個行業會發現，銀發產業的機會非常大。

7、中產階級崛起

中產階級的崛起，都是這一系列問題帶起來的。

作為人口趨勢，要把握動態性，就是變化，這些人口問題會引起一系列的問題。

假設不看右邊的產業效應，就看左邊，假如你看到低出生水平和老齡化你會有什么反應？可能幼兒教育就要注意了，可能就不如辦老年大學了。所以為什么日本的動漫產業要成人化，為什么幼兒動畫變成成人動畫，就是適應這個問題。當年日本的動漫產業就是這樣，日本的新生嬰幼兒群體越來越少，所以沒辦法，必須往上走，必須變成少年的，然后青年的、成年的。你的客戶群越來越少，但是客戶群越來越少，并不意味著產業規模會越來越小。因為變得更稀缺了，大家有孩子越來越不容易了，在孩子身上砸的錢就越來越多，消費的品質會上升，但是人口規模會下降，所以要從每個客戶每個用戶身上賺到更多的錢，這是你的重要考慮，就是客單價，怎么提升你的客戶價值比做更多的客戶重要。

早前出生率引發的高考人口逐年下滑，我們完全可以判斷，未來中國的很多大學城一定會破產的。就是因為年輕群體，以前是擴招，導致大學大規模擴張、膨脹，但是現在這個群體是下降的。但是高考的年齡放開了，中國教育部出了個政策把高考年齡放大無限大，就是90歲了也可以高考，就是為了增加大學的申報人數，政府出這些政策真的是有意思的，而且玩的很好。

勞動力人口紅利再也不存在了，你再想用勞動力獲得大的理由，不可能了，這已不是周期問題，沒有辦法的，冬天已到，春天永遠不會再來。為什么我對未來兩三年的宏觀經濟不會樂觀，總體就是因為這個。我們必須要完成產業的淘洗，這個階段就是干這個事情的，冬天來了，你想回到春天的狀態，是不現實的。

中產階級的崛起導致的消費品繁榮，就是剛才說的買股票要買花花公子穿著名牌喝著酒，消費品的時代，一定會進入產品時代。Shopping Mall一定會成為主流模式，傳統的街邊店百貨店模式會下降。婚齡人口的拐點就是住宅市場的拐點。現在為什么房地產好，因為80后，現在是80后結婚周期，剛需啊。所以中國的房價不是 靠中國政府能解決的，是靠人口變遷解決的。你說我們的90后會煩惱這個問題嗎？00后會缺房嗎？假如在座的小孩是00后，他們會缺房嗎？他們有多少套房子，至少4套。他們面臨的是什么問題？拿到一手房出不去的，租都租不出去，國家還收你租子，變成負擔。所以房價是怎么解決的，是靠人口變遷解決的。現在高房價在我學經濟的看來都正常，但是解決一定是20年后，中國可能快一點，10年后房地產就完蛋了，但是房地產還有局部性特征，還有在繁榮。但是總的一片繁榮，是不可能的，確實有過剩的階段。

老齡化，畢馬威日前發布報告：中國大陸中產階級的人數大約有4億，與歐盟人口相當，是美國人口的1.5倍，很多跨國企業看好中國中產階級的消費能力。報告稱，中國中產階級的年收入約在5000—20000美元之間， 超過1億人的購買力在1萬美元以上，購買力在5000美元以上的約有3億人。你發現，你只要把這些數據一分析，你會發現我們有購買能力的人群相當于一個歐洲。所以市場還是很大的。大家很悲觀，有很多企業跟我交流，說經濟形勢不好。但是你看這些數據，我們比歐洲、比美國好多了，我們有這么大的市場。所以國運昌盛，在我看來是沒有任何問題的，就是這個東西保障的。

銀發產業，是我們一直呼吁的，希望有些企業家能進入這個產業。中國的養老問題，是個社會問題，而且是個很嚴重的社會問題。但是現在去做成本很高，因為總體老年人是價格敏感的，而且消費能力有限的，但你要做老年的成本是很高的，你要替他考慮。但是這個產業在未來是尤其有空間的，包括老年的婚姻介紹、老年的心理培訓和咨詢。這個市場在日本非常大。最大的一塊產業是，日本男人退休前都要去接受心理培訓和教育，因為在外面干了一輩子工作，不會過家庭生活，日本女人是不上班的，她很知道怎么打發時間，但是日本男人是不知道怎么生活的，就是個工作狂。突然有一天要回到家庭了，日本男人和日本女人的相處是非常難的。所以日本老年的離婚率是非常高的。中國未來也會這樣。這種家庭怎么過，老年人的婚姻和配偶的狀況。這個群體的理財需求是非常重要，有穩定的理財需要。不知道你們有沒有看過好萊塢的成長史，好萊塢電影最重要的募集人是誰？老年婦女，有錢，尤其是富豪的遺孀。如果你想把編劇變成電影，就找這群體，有一大把錢，生活沒有樂子，需要新的東西刺激她。這個群體是個非常大的群體，整個好萊塢，都是老年婦女的一點點錢養起來的。所以老年人的理財、心理上的需求，都會變成很大的產業，所以銀發產業充滿機會。

銀發產業機會梳理如上圖。

本文根據王明夫、王豐在和君企業總裁班第三期課程講座整理而得。