本輪黃金泡沫的破滅是美國的金融機構有預謀的,美國現在找到了新的投資領域頁巖氣,頁巖氣進行產業化需要大量的資金,于是先捅破黃金及大宗商品的資產泡,再通過頁巖氣的開發吸引全世界的投資者參與頁巖氣的投資,如果全世界的投資者把資金都放在黃金等大宗商品上,頁巖氣能吸引的資金量就不夠大,不能把頁巖氣炒熱并開發成功.黃金暴跌的背后是一埸金融大戰,黃金只不過是一個工具。過去十幾年因為美國的金融機構找不到適合大量資金長期運作的產品,而且美國也找不新的產業可投資,所以,只能是把大量印的鈔票引導進入黃金,于是把黃金的泡沫越吹越大。
當美國的金融機構在2012年找到頁巖氣這個大產業后就開始將原來投資黃金的資金在高位撤出,這樣一來美國印的大量鈔票就讓全世界的投資者用賠錢的方式消化了,同時,未來大家找不到好的投資渠道時,會有部分資再追隨美國的金融機構去投資頁巖氣,這才是美國的真正目的。
一、中國的百姓存錢和買黃金都是無奈之舉
中國儲蓄率從2000年的37.6%提高到2011年的51.8%，并一直維持在較高水平，明顯高于發展水平相近的發展中國家，更高于發達國家。對廣大居民而言，目前，無論是高昂的孩子教育成本和家人醫療成本，還是不斷攀升的物價等，以及不盡完善的社會保障狀況，都讓人們寄希望于通過儲蓄來保障未來。買黃金是因為找不到好的投資渠道,基金及金融機構的理財是越理越少,房地產泡沫實在太大,在沒有投資渠道的情況下老百姓就只有通過買點黃金來防患于未然,防止通貨膨脹。而股市更是讓老百姓傷不起。
二、美股創新高中國股市成了扶不起來的阿斗
5月1日，標普500指數刷新盤中與收盤兩項歷史最高紀錄。該指數已經連續第六個月收高。道瓊斯工業平均指數上漲20.74點，收于14839.49點，漲幅為0.14%。道指的歷史最高收盤點為2013年4月11日的14864.75點；歷史最高盤中點位是2013年4月10日盤中的14887.51點。也在歷史高點附近。
而中國股市自春節前上證指數2444.80點后一路震蕩下跌,目前已經跌破了上證指數2200點,仍沒有好轉的跡象。中國股市走熊的根本原因是上市公司質量不高,上市公司質量不高的核心是中國股市圈錢市的制度設計,如果中國不改變圈錢市的定位,上市公司質量永遠高不了,股市永遠是熊長牛短的賭場市。
三、中國經濟在泡沫上還能維持多久
2008年的四萬億帶動了地方政府的20萬億負債及原鐵道部和央企的20萬億負債,再加上M2印的103萬億鈔票,于是把中國的房地產泡沫吹到巨大,把中國各行業大量低水平重復建設的產能吹到無限：鋼鐵行業全行業虧損,大量產品積壓物資,于是武鐵投資幾百億去養豬,造成了豬的價格大跌,養豬戶的死豬埋不起,于是造成萬豬投江。
多晶硅產能過剩全行業虧損,而中國大量的行業都處在這種境地。面對這樣的困局,還有不懂經濟的“經濟學家”不敢面對現實,還在掩耳盜鈴地講:“中國的房價能漲到50萬元一平米”,“中國政還要大規模投資”;面對中國大量鄂爾多斯這樣的空城,這些掩耳盜鈴的“經濟學家”是想把中國變成津巴布韋嗎？中國的房地產泡沫和大量低水平產能過剩的經濟泡沫不破滅,中國的經濟轉型升級就無從談起。
四、 美國人為何不去大量儲蓄和買黃金
美國的金融機構與中國金融機構不同之處在于,美國的金融機構能將民間的資本通過各種金融工具引導進入到實體經濟里。以上個世紀八十年代中期到九十年代未,美國大力發展IT行業時,黃金是持續下跌了20年,美國通過IT行業的創富故事不停地吸引美國及全世界的資金到美國投資IT行業,IT行業投資的數萬億美元,美國政府沒有拿一分錢,全都是美國投資者及全世界投資者投資的資金。
美國的金融機構通過各種金融創新的產品來滿足投資者的需求,把投資者的資金通過金融創新引導進入到實體產業里去獲利,所以,美國的民眾不會大量儲蓄和買黃金。而中國民資資本找不到投資渠道,只有儲蓄和買黃金,實在不行就去參與放高利貸,形成惡性循環。
面對黃金暴跌的陰謀,我們如何通過金融創新變成中國經濟發展的陽謀呢？首先,我們要改變過去中國經濟發展由政府投資的模式,經濟發展由政府投資只能形成大量低水平的重復建設,催生經濟泡沫形成通脹。
過去中國政府這只手太強大了,市場這只手太弱小了。現在我們應該讓市場這只手強大起來,通過金融創新,引導大量的民間資本進入到實體經濟里去,通過金融工具和金融產品的創新來滿足民間的各種投資需求,而金融產品的創新設計以產業升級轉型為主,通過金融的創新引導各行各業去追趕發達國家,這樣各行各業追上發達國家的技術后,形成了中國在國際上的大品牌后,中國的經濟轉型升級就成功了,民間資本的投資也就獲得低風險和高回報。那么,儲蓄和買黃金的人就沒有那么多了,參與放高利貸的人就沒有了市場。中國股市也有了大量高質量的上市公司,股市也能迎來真正的長線大牛市。
以一汽轎車為例，5至10年后一汽轎車的技術和品牌能追上奔馳和寶馬,股價再漲100倍也合理。所以，筆者認為：政府不能再投資和印鈔票了,應該讓市場這只手強大起來，通過金融創新引導民間大量的資本參與到中國經濟的轉型升級中來。中國必須打破各行各業壟斷，一切經濟和金融資源對內向中國人民開放，調動全社會的積極性和創造性，通過市場化的手段打贏全中國人民都參與的金融戰爭，只有這樣才能打造中國經濟的升級版。
專家簡介：
宏皓：原名：章強。著名金融學家﹑融資專家，北京交通大學客座教授、中央財經大學證券期貨研究所研究員﹑中國金融智庫首席金融學家、政府、上市公司金融顧問，中經產業基金理事會秘書長，央視網財經評論員。
金融學家宏皓演講2013中國金融投資發展高層論壇精選片段1
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金融學家宏皓演講2013中國金融投資發展高層論壇精選片段片2
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金融學家宏皓演講2013中國金融投資發展高層論壇精選片段片3
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金融學家宏皓在中國金融投資發展高層論壇中為參會者介紹了《融資的方法及投融資管理》，幫助投資者找到最適合自身企業長久發展的融資方法，以及產業基金對未來中國經濟發展起到助推的作用，提出幫助政府發展區域經濟的可行性措施，深化了私募股權基金的實際操作方法，提出了打造中國經濟升級版的目前唯一可行途徑。
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