小額貸款公司路在何方？

小額貸款公司是迄今為止民營經濟唯一能夠參與和控制的準金融機構。國務院鼓勵民營經濟發展的新三十六條明確提出要支持小額貸款公司的發展。 在短短的兩年多時間里，已經有1300多家小額貸款公司成立， 500億到700億的民間資金通過小額貸款公司投入到小企業、微型企業以及農戶貸款之中。然而，由于小額貸款公司身份不明，發展前景不清，后續資金不到位，又被排斥在當前很多優惠政策之外，民間資金投資小額貸款公司的熱情在正在下降。 由于監管責任不清，一部分小額貸款公司違規操作， 甚至變相吸收存款，存在一定的隱患。小額貸款公司發展越來越困難， 小額貸款公司的發展醞釀著很大的危機。

小額貸款公司存在的問題

當前在小額貸款公司發展過程中存在的最大問題是后續資金不足。  由于微型企業的融資需求旺盛，很多小額貸款公司成立二三個月后就把全部注冊資金都貸出去了。小額貸款公司不能吸收存款。按規定小額貸款公司能夠從銀行中貸到不超過資本金50%的貸款，但在很多地方， 連這筆款都很難貸到。  這就極大地限制了小額貸款公司發揮更大的作用。

稅收歧視是小額貸款公司發展的又一個瓶頸。盡管小額貸款公司從事的是金融業務，但卻是按一般的公司上稅。最令人不解的是， 五月份財政部出臺了《關于農村金融有關稅收政策的通知》，對國有銀行、鄉鎮銀行、農信社等金融機構給農戶的貸款有各種稅收優惠。 但是， 對同樣也從事農戶貸款的小額貸款公司，這些政策完全沒有惠及到。 國務院剛出臺了新36條， 其中特別提到對民間金融要一視同仁，要鼓勵民間資本健康發展，但是剛剛出臺的財政部的這個通知恰恰就把上千家小額貸款公司排除之外。

更重要的是小額貸款公司發展前景不明。按有關政策，小額貸款公司發展的方向是或者接受批發貸款，或者升級成村鎮銀行。 投資者正是沖著這些發展前景投入到小額貸款公司中的。  但是對小額貸款公司未來發展的政策細則一直還沒有出來。至今為止，500至700億的民間資金已經投入了進去，但小額貸款公司到底算不算是金融機構還是一個懸而未決的問題。市場上還不時傳出很多對小額貸款公司發展前景不利的信息。這就造成了投資者的很多疑惑。在一些地方，投資者的熱情已經開始消退。

如果以上這些問題能夠得到妥善解決，小額貸款公司的發展還能更上一層樓。反之，小額貸款公司沒有發展出路， 一些公司就會鋌而走險。一些小額貸款公司已經開始變相吸收存款， 一些突破原有的經營范圍， 搞不好就會出事。

 如何解決小額貸款公司的問題

當前最重要的是要確定在中央政府一級是哪個機構負責小額貸款公司的發展問題。小額貸款公司的批準與監管主要由地方政府負責。 但是， 在國家層面需要有機構來協調，來規范。 對地方金融監管機構也要有指導，有培訓。

當前急需解決的是對運營較好的小額貸款公司提供后續資金的問題。建議有關部分制定政策，鼓勵商業銀行及國家開發行給運營好的小額貸款公司提供批發貸款，開始試驗時國家或地方給予部分擔保。要嚴格挑選那些真正好的小額貸款公司。額度開始時小一些，以后逐步擴大。銀行對小額貸款公司提供貸款，同時就會對他們的業務進行監管，也促進了小額貸款公司的健康發展。有了這一機制，不但現存的小額貸款公司能提供更多的貸款，還會有更多的小額貸款公司成立。用很少的國家投入來調動幾千億貸款資金注入到小企業與農戶中去。

經過一段時間后，小額貸款公司證明它能夠用好批發貸款，就應該逐步讓一些辦得好的公司升格成村鎮銀行。這時應該放開對村鎮銀行的種種約束?，F在辦村鎮銀行要商業銀行作為大股東，導致村鎮銀行很難大規模發展。在時機成熟時，這一規定可以有所松動。

經過了幾年的不斷改革，我國普惠型金融已見雛形。如果我們進一步解放思想，調動各方面的積極性，中國也一定能夠在推廣普惠式金融上走在世界的前列。 （中國發展研究基金會 湯敏）