程序交易在金融領(lǐng)域并非罕事。金融雜志Institutional Investor的頂級對沖基金經(jīng)理年度榜單顯示，前八位中的六位都是量化分析專家（quants），即依賴計算機算法程序來開展投資。市場分析機構(gòu) Preqin調(diào)查發(fā)現(xiàn)，程序化交易在美國對沖基金市場占約 9%。

不過，人工智能還沒有在交易投資上開始應(yīng)用。Emma AI是一家科技初創(chuàng)公司開發(fā)的人工智能系統(tǒng)，創(chuàng)造者Shaunak Khire稱，Emma AI可和已有的高頻交易或是量化分析不一樣——人工智能復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)使得它能將更為復(fù)雜的因素納入走勢的考核，如央行貨幣政策，甚至還有管理層的變動。

“這不僅是程序交易，” Shaunak Khire說，“那只是機器化了的分析師。”據(jù)悉，Emma AI將被用來從事金融分析、調(diào)研、預(yù)測等工作，團隊計劃三個月內(nèi)啟用Emma AI，交易投資從葛蘭素史克、特斯拉以及美國國債等品種開始。

Emma AI已經(jīng)在半年間挑選了一些股票，Khire稱，這些股票收益率都超過了30%。

也有其他科技初創(chuàng)公司在進(jìn)行AI金融交易的嘗試。香港Aidyia的AI系統(tǒng)分析宏觀經(jīng)濟的指數(shù)和公司財務(wù)報告，做出最優(yōu)交易的判斷；Two Sigma利用自然語言處理技術(shù)分析FOMC的議題占比，如 “證券”、“利率”、“抵押”等詞匯的出現(xiàn)頻率，方便交易員建模；文藝復(fù)興今年4月領(lǐng)投了Numerai，后者在獲得大量數(shù)據(jù)和金融分析報告后， 通過機器學(xué)習(xí)技術(shù)預(yù)測股票市場走勢。

I.B.M. Watson 項目首席研究員 David Ferrucci 在 2013 年離開 I.B.M. 后，加入世界最大對沖基金公司橋水。橋水雖然否認(rèn)短期內(nèi)開發(fā)人工智能交易程序，但也表示看重人工智能技術(shù)提供的邏輯計算幫助。

不過，人工智能的交易風(fēng)險也不能忽視。程序化高頻交易會在市場下跌時根據(jù)策略模型嚴(yán)格執(zhí)行止損，而這容易加速下跌。2010 年，這樣一起事故讓道瓊斯工業(yè)指數(shù)在 36 分鐘里暴跌 9%，被稱為萬億美元的股市下跌。

不過，Emma AI目前還是停留在股票和債券的選擇上，并未真正開始交易。Shaunak Khire表示計劃三個月內(nèi)啟用Emma AI 進(jìn)行投資，目前資金籌措工作已經(jīng)接近完成。