現金流動靠經營 　　如果將現金流比喻為人體的血液，那么經營性現金流直接反映出企業的造血機能。企業經營活動的正常開展是企業現金流入的重要保障，也是一個企業經營管理水平高低的重要標志。因此，加強現金流的管理，就要求企業現金的流動速度盡可能加快。要想做到這一點，就必須做好以下幾個方面：第一，做好現金管理，避免現金閑置。 　　如果一個企業的現金出現閑置，就說明現金的流動停止，說明企業在現金管理方面存在明顯的不足。因此，在現金管理時，就要求確定一個最佳現金持有量，通過加速現金回收、延遲現金支付來保證企業有足夠的現金供應。一旦現金閑置達到一定限度，就要求企業通過短期有價證券投資的方式來提高現金的收益率，避免現金大量閑置。 　　第二，加強存貨管理，避免存貨積壓。 　　加強企業的存貨管理，就是要求企業在生產經營過程中，通過存貨控制的ABC法、經濟訂貨量法和適時工作制(JIT)等一系列方法，把企業的存貨盡可能控制在最低的范圍內，在保證供貨的前提下使企業的存貨對現金的占用達到最低。同時，通過加強存貨管理，縮短生產周期，使企業的存貨周轉率盡可能加快，以最低的資金占用滿足企業生產經營的需要。但是，在現實中，企業經常出現原材料積壓、半成品積壓和產成品積壓的現象，這將導致企業現金在通過生產環節時的流動速度放慢甚至停止。因此，加強企業的存貨管理，縮短存貨的周轉天數，是企業現金流快速通過生產環節的有效方法。 　　第三，加速應收賬款的回收，盡量減少壞賬損失。 　　由于投資規模相當大，加強應收賬款的管理就顯得相當重要。如果質量驚人地高或低，就會產生如下問題：企業的信用標準太高還是太低？總的經濟狀況變化是否影響了顧客的信譽？評估制度是否發生了根本性錯誤？在任何情況下，有關應收賬款惡化的提早警告，可以促使采取行動來阻止惡化成為可能。相反，有關應收賬款質量提高的提早暗示，則可能激勵企業在應收賬款政策上更富有進取性。因此，企業可以通過賬齡分析表法分析顧客的信用條件、付款習慣和銷售水平的變動等來降低應收賬款的平均賬齡；通過提高收款率、向拖欠債務的信用顧客追款、改變信用政策的方法，加強應收賬款的回收速度，縮短應收賬款的周轉天數，減少壞賬損失，這是縮短現金流在銷售環節的流動速度的有效方法。 　　不能單純靠融資 　　在企業出現現金短缺的時候，企業經理人首先考慮的是融資。于是，發行股票和銀行貸款就成為企業的首選。但是，融資只能保證企業現金在短期內的正常流動。如果現金短缺的原因是發生在投資環節，只要投資方案可行，對項目進行融資是企業投資決策必不可少的一個步驟，它為實現企業長期的現金流入打下良好的基礎；如果現金短缺是發生在經營環節，說明企業在經營管理水平上有待進一步提高，加強存貨和應收賬款的管理工作將成為企業的頭等大事。因此，企業融資和加強投資決策與存貨、應收賬款管理相結合，企業才能在激烈的市場競爭中力挽狂瀾，渡過難關。 　　但有的企業不是這樣，他們的現金短缺是投資方向失誤和經營管理水平不高造成的。結果，在出現現金危機時，他們想到的是融資、融資、再融資，最終是再多的融資也彌補不了投資決策失敗和管理水平低下給他們帶來的不利局面。在這個時候，融資只能解決企業的燃眉之急，而不能最終挽救企業，如果經理人不在管理上尋找突破，最后必然使企業走向衰敗甚至死亡。因此，如果企業的現金流入單純地靠融資來維持，那么，企業必然會出現資金鏈斷裂，導致企業經營失敗。像這樣的實例現實中很多。如德隆集團資金鏈斷裂導致的二級市場的崩盤，鄭百文被債權人申請破產最后被并購等等。 　　提高理財效益靠管理 　　企業的每一個細胞無處不存在現金以及現金的流動。因此，加強現金流的管理，實際上就是對企業方方面面進行嚴格把關，保證企業的肌體免受疾病的困擾，保證企業健康地發展壯大。 　　有一個企業家講了這樣一句話：“企業資不抵債不一定破產清算，但如果沒有現金流量就一定會破產清算?！焙芏鄧鴥韧獾墓径加羞@樣的例子，資產規模、財務報表數據非常好看，但由于資金周轉不靈，尤其一些商業性的企業由于現金周轉不靈，企業很快就會倒閉。據國外文獻記載，破產倒閉的企業中有85%是盈利情況非常好的企業。1998年，亞洲金融危機來臨之時，新加坡一家有著幾億新元的建筑公司，僅僅因為欠另一家建筑公司35萬新元的債務，因為缺少現金無法支付，結果被告上法院而導致破產清算。如果有現金歸還，整個企業就不會被清算，這樣印證了商界一句話：“最后一根稻草壓死一峰駱駝。” 　　現金流是否合理事關企業會不會出現財務危機，但凡有點理性的企業利益相關者都不應當等閑視之，在歐美商界和財界這已經不成為問題。對于企業來說，以下幾種情況將有可能產生現金流危機，應該引起特別的注意：⑴業務飛速增長的時期；⑵潛在的付款周期到來時；⑶平均回款周期過長，超過35天的時候；⑷庫存過大，特別是庫存指數大于2的時候。庫存指數=現有庫存量/過去4周銷量平均值。 　　現金流量最優化，并非單純指現金凈流量的最大化，它要求企業在理財過程中，在保持現金流動性與收益性、有效的現金流出與現金流入間最佳結構關系的基礎上，實現現金凈流量最大化，從而保證企業財務長期處于最優化狀態?，F金流出控制的中心是保證現金流出的有效性，側重收益性的提高；現金流入控制則充分考慮了企業經營對流動性的要求。企業在投資、融資、股利分配、現金預算以及財務控制等具體環節上，都必須遵循現金收益性與流動性統一的原則，有效使用資金，合理控制現金的流量，體現現金流量最優化這一核心思想?！　∽罴熏F金流量是通過現金流量管理來實現的?，F金流量的管理應結合財務收支計劃和日常管理來進行：根據企業的內、外部環境和條件，統籌企業一定時期以至逐日的現金流入與流出，并深入挖掘企業財務潛力，有效地進行資金的平衡、調度，充分發揮企業理財的運籌作用，以促進企業理財的兩大重點——保持良好的償債能力與盡可能提高盈利能力的協調、統一，促進企業理財目標的順利實現。