管理者世界之： 現金流量管理，企業管理的重中之重。 現金流量管理是一個內涵極其豐富的管理領域，在現代企業財務管理中居于核心地位。現金流量（Cash Flow），又稱現金流轉或現金流動，是指企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定經濟活動（包括經營活動、投資活動、籌資活動和非經常性項目）而產生的現金流入（Cash in Flow）、現金流出（Cash Out Flow）及其差量情況的總稱。 現金流量管理是一個內容極其豐富的系統，是以現金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所作的預測與計劃、執行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。 現金流量及與其密切相連的營運資本管理對企業來說是至關重要的。現金流量管理水平往往是企業存亡的決定要素，很多企業的營運危機也是源于現金流量管理的不善，世界知名投資集團也將現金流量作為投資評審首先考慮的投資對象。 企業生存的主要威脅來自兩個方面：一是長期虧損、不能以收抵支。二是資不抵債、不能償還到期債務。企業的興衰，直接原因不僅在于利潤，更重要的是現金流量。 企業現金流量管理與其各項經營管理活動是交織在一起的，而企業經營管理活動是不穩定的，這就造成企業現金流入與現金流出往往也不平衡。為了追求最大限度的平衡和最大限度的現金凈流入，保持現金流量的通暢，就必須加強企業現金流量管理，適時地對企業的資源進行合理組合配置。因此，現金流量的管理可以增強企業決策的實效性；現金流量管理有利于加強財務控制；現金流量管理更能體現企業持續經營的能力。 作為企業管理者的的基本管理能力，要具有：1、了解現金流量為企業命脈的原因； 2、掌握量化現金流量的基本方法；3、提升預測未來現金流量的能力；4、學會建立自己公司的現金流量管理機制。 加強現金流量管理是企業生存和發展的基本要求。每個企業都有其各自的不同發展階段，其現金流量的特征也都有所不同。因此，采取相對應有效現金流量管理的措施，才能夠保證企業的生存和正常的運營；否則會對企業的生存帶來致命的影響。如1975年，美國最大的商業企業之一W. T. Grant 宣告破產，而在其破產前一年，其營業凈利潤近1000萬美元，經營活動提供營運資金2000多萬元，銀行貸款達6億美元，1973年公司股票價格仍按其收益20倍的價格出售。該企業破產的原因就在于公司早在破產前五年的現金流量凈額已經出現了負數，雖然有高額的利潤，公司的現金不能支付巨額的生產性支出與債務費用，最后導致“成長性破產”。 四川一藥業集團也屬于上述情況----“成長性破產”；中國許多中小型企業，因發展過快，經營戰線拉的過長，致使企業資金鏈中斷，導致企業破產。 加強現金流量管理將有效地提高企業的競爭力，保證企業健康、穩定發展的前提。現金的流動性就是決定企業運行速度的最重要的因素，通過現金流量的管理，可以使企業保持良好的現金流動性，提高現金的使用效率，從而將企業的資金及時地轉化為生產力，以滿足市場競爭的日趨激烈、消費者千變萬化的要求，提高企業的競爭力。 中國一些有前瞻性的企業，已明確地將企業自由現金流量作為對總公司、分公司、部門等成長和發展進行考核的重要指標之一。 隨著市場經濟的深入發展和企業經營機制的轉換，企業可用資金的能力已成為制約企業發展的瓶頸。現金流量始終是制約企業發展的一個稀缺資源，是企業管理者的管理內容重心之一，進行科學的現金流量管理，以現金流量管理為中心展開，構建科學的現金流量管理系統，加大現金流量管理的力度，并以此為原點向財務管理的其他領域幅射和延伸，解決企業發展中亟需的資金問題。 現代企業作為一個資源轉化增值的價值鏈，從企業產品的市場調研、研發設計、采購生產、庫存銷售至售后服務等整個工作流程中，所有環節都涉及資金的流入與流出。企業的生存和發展，必須強化和依賴于有效的現金流量管理，實現管理跨越式的發展，才能真正提高企業的核心競爭力，是中國企業成為現代跨國公司發展的必然趨勢。 中國中小企業的創業過程和發展軌跡有著驚人的相似之處：迅速崛起，迅速衰落，不斷演繹著“創立、崛起、衰敗”的三部曲。從愛多的轟然倒塌到三株的迅速消亡，從秦池酒的銷聲匿跡到小霸王的全軍覆沒，許多曾經風光一時的企業在短暫的輝煌之后，卻走入泥濘，舉步維艱。 現代市場經濟是一個極其復雜的大系統，單個企業在這個大系統中僅僅是一個分子，企業要在復雜多變，激烈競爭的環境中求得生存和發展，必須強化和依賴于有效的經營管理；財務管理是企業經營管理的重要方面，處于整個管理的核心地位，而現金流量管理則是現代企業管理的重中之重。