客戶：西南財經大學高級工商管理（EMBA）總裁班 地點：四川省 - 成都 時間：2012/7/7 0:00:00 成都為我國西南地區重要的中心城市，自古享有“天府之國”的美譽，擁有國家級高新技術產業開發區和經濟技術開發區，世界500強企業有200余家落戶成都。目前，在電子信息、生物醫藥、動漫、傳媒、旅游、會展等產業取得巨大成就，成都良好的投資環境和巨大的商機也受到國內外企業的廣泛關注。 為了不斷提升成都企業家經營管理、融資策劃、資本運作能力，為企業做大做強提供智力支持， 7月7、8日，西南財經大學盛情邀請了著名融資策劃實戰專家—朱耿洲博士，來到成都為其高級工商管理（EMBA）總裁班學員講學。 朱博士通過“融資策劃36計（方法與渠道）”為學員展現了融資策劃及資本運作的魅力及精髓，利用不同的融資渠道為企業輸送源源不斷的新鮮血液，學員也更能從企業經營管理入手抓好企業發展，為企業搭建更多的融資平臺。比如利用借殼上市APO模式等海外融資渠道，在利用這些融資渠道之前，企業應做好哪些工作，具備哪些條件，這都是企業所要解決的問題，提前規劃，未雨綢繆，才能使企業在復雜的融資環境中游刃有余。 （圖為朱耿洲博士為西南財經大學高級工商管理（EMBA）總裁班學員講學） 課上，朱博士通過不同類的案例來解析企業所能應用到的融資渠道與方法，在一些融資技巧上也給與了剖析，還原案例當時所面臨的種種困境，在破解過程中給予學員以啟發。 借殼上市APO模式亦稱為融資型反向收購，是將私募股權融資與反向收購兩種資本市場業務無縫銜接的復合型金融交易模式，中國民營企業將設立境外特殊目的公司，然后將境內經營性資產注入特殊目的公司，特殊目的公司與美國OTCBB市場殼公司實現反向收購。 朱博士對此進行了系統分析，目前海外公司在美國借殼上市難度加大，根據納斯達克證券市場、紐約證券交易所和美國證券交易所的新規定包括： 一、借殼企業需在美國場外交易市場或其他受監管的美國或外國證券交易所交易滿一年； 二、必須提交借殼交易相關信息的詳細文件，以便美國金融業監管局以及其他監管機構審查其交易模式以及披露潛在操縱交易提供時間； 三、必須提交至少一個會計年度的經過審計的財務報表； 四、在企業上市申請和交易所批準其上市之前的60個交易日內，至少有30個交易日股價不得低于4美元； 五、如果該借殼企業在國外交易所交易，那么此國外交易所必須是正規交易所。 朱博士希望企業要理性對待海外上市，一年的“成熟期”和一段時間穩定股價的規定，對計劃赴美上市的企業顯然增加了成本和難度，我們企業對此要審慎應對。雖然通過借殼上市，最短只需要5到6個月時間，花費不到100萬美元，但反向收購上市也是一把雙刃劍，帶來募集資金的同時，也帶來了未來企業發展的壓力和不確定性，而且審計、交易所維護等費用不是一筆小數目。所以企業不要為了上市而上市，而是為了做大做強去上市。 課程接近尾聲時，學員都表示：朱博士在案例的分析過程中，將很多不可能融到資金的企業，通過融資、管理等一系列策劃，就能神奇地融到資金，而且還能提高銷售增加更多的現金流，真是驚嘆。可見，朱博士不僅有深厚的金融功底， 也在企業經營管理、財務管理、營銷策劃等領域很有深度。尤其在朱博士講到借殼上市APO模式的時候，為我們企業敲響了警鐘，不能為了圈錢將企業信息作假，過度包裝等造假行為，要踏踏實實將企業做好，然后也可以借助海外融資等途徑將企業做大做強。 課程結束后，朱博士勉勵學員：成都產業發展配套較好，基礎設施比較完備，金融服務較完善，投資環境良好的前提下，作為企業家更應抓住機遇，努力創造條件為自己的企業搭建好融資平臺，通過融資策劃、資本運作的方式使企業更上一層樓！