課程大綱:財務報表就是企業的“聽診器”，在密密麻麻的數據背后所包含的是企業經營狀況與潛在的風險。財務報表分析既是一門藝術，又是一門技術，背后隱藏著企業的各種各樣的玄機外之音，是企業所有經濟活動的綜合全面系統反映，提供了企業管理層、治理層、政府機關、銀行、股民、社會公眾等相關信息使用者決策所需要的信息。認真解讀與分析財務報表，能幫助我們剔除財務報表的各種粉飾和貓膩，公允地評價企業的績效并做出科學有效合理的各類決策。引領大家從掌握財務報表這“冰山一角”來透析企業“冰山下”的全局現狀，為企業的戰略調整、投資決策、風險管控等重大管理問題提供強有力的指導方針。學會看透、分析會計報表，對企業管理層、治理層、政府機關、銀行、股民、社會公眾等相關信息使用者有非常重要的作用和深遠的意義。

如何分析4張財務報表？

如何掌握財務報表的閱讀技巧，快速捕捉關鍵財務信息？

如何洞察財務報表質量，辨識財務報表中的假象和玄機?

如何調整、還原失真的財務數據？

如何多角度診斷企業的財務狀況、盈虧狀況、現金流量狀況？

如何通過財務分析方法和工具，準確把握企業的經營狀況？

如何利用財務報表進行經營、管理、投資、融資等各類決策？

第一講 財務報表分析與經營決策的關系

一、何為財務報表

二、何為財務報表分析

三、何為經營決策

四、財務報表的最基本功能是決策

五、財務報表分析與經營決策的關系

1.財務報表分析對企業經營決策的積極作用

2.財務報表分析對企業經營決策的消極作用

第二講  利潤表分析

第一節 判斷公司盈利持續性標準

一、收入、利潤對有重大不確定性的客戶是否存在重大依賴

二、凈利潤是否主要來自非經常性損益

三、是否面臨產業政策或技術標準變化后被淘汰的風險

四、對稅收優惠或某項財政補貼是否存在嚴重依賴

第二節 收入增長促進利潤增長

一、收入分析：主營業務收入是企業成長的引擎器

二、利潤分析：利潤是企業做大做強的基石

三、行業對比分析

第三節 營業成本分析

一、營業成本不是生產成本

二、營業成本控制的誤區

三、行業對比分析

第四節 期間費用分析

一、期間費用的增長速度是衡量其是否合理的參照指標（橫向縱向對比分析）

二、與預算指標對比看是否超支

三、期間費用占營業收入的百分比是衡量其是否合理的重要指標（橫向縱向對比分析）

第五節 利潤表的局限性：重視但不迷信

一、利潤表不包括已實現收入和已實現未攤銷費用

二、銷售成本不一定反映實際價值

三、利潤表比較容易被人為“操縱”

四、權責發生制會導致利潤很高但公司沒錢的尷尬情形

第三講 資產負債表分析

第一節 圖解資產負債表

一、資產負債表的結構：資金占用= 資金來源（負債+權益）

二、從資產負債表看公司風險偏好

三、從資產負債表看公司戰略轉型

四、從資產負債表看決策成敗

第二節 資產未必是資產，負債未必是負債

一、應收賬款：看債務人臉色的，能算自己的資產嗎

二、其他應收款：借出去的錢還能如期收回嗎

三、預付賬款：可能成為關聯公司之間轉移資金的工具

四、長期股權投資：假投資，真轉錢

五、長期待攤費用是現實資產嗎

六、應付賬款、其他應付款：關聯公司的債務應作例外情況看待

第三節 資產質量分析

一、賬面貨幣資金越多，就一定真有錢可用嗎

二、賬齡分析應收賬款質量

三、存貨價值：有可能是一本永遠沒算清的糊涂賬

四、投資性房地產：地理位置決定價值

五、固定資產可能虛增或被低估

六、在建工程可能是資金黑洞

第四節 負債：代表你的信用能力，代表你利用別人資金為自己做嫁衣的能力，代表你的掌控風險水平能力

一、負債的構成

二、不是所有的負債都需要用貨幣償還

三、負債的雙面性：負債是天使還是魔鬼

第五節 所有者權益（股東權益）：公司經營的“最低基本保障”

一、實收資本分析

二、資本公積分析

三、留存收益分析

四、資本結構分析

五、所有者權益數據也可能失真

第四講 資產負債表、利潤表內在邏輯分析

一、營業收入、資產（貨幣資金、應收款項、固定資產等）、負債內在邏輯分析

二、營業成本、存貨的內在邏輯分析

三、稅金及附加、應交稅費（增值稅、消費稅等）內在邏輯分析

四、投資收益、公允價值變動損益、各類投資性資產的內在邏輯分析

五、凈利潤、所有者權益的內在邏輯分析

第五講 現金流量表分析

第一節 神奇的“現金收支監控表”：不僅可監控資金，而且可分析盈利

一、量身定制企業的“現金收支監控表”

二、用“現金收支監控表”監控資金缺口

三、用“資金收支監控表”分析盈利

第二節 分析現金流量的3 個來源

一、經營獲得的現金流是立身之本

二、投資獲得的現金流：能否錦上添花

三、籌資活動產生的現金流量：是否雪中送炭

第三節  現金流量表、資產負債表、利潤表內在邏輯分析

第六講 所有者權益變動表：摸清自有資金的來龍去脈

第一節 所有者權益變動表與其他3 張報表之間關系

一、4 張表之間的勾稽關系圖

二、所有者權益變動表與資產負債表的關系

三、所有者權益變動表與利潤表的關系

四、所有者權益變動表與現金流量表的關系

第二節 讀懂所有者權益變動表的5 個信息

一、凈利潤與所有者權益變動額之間的關系

二、分析直接計入所有者權益的利得和損失

三、分析股東股本的增或減

四、利潤分配分析

五、所有者權益內部結轉分析

第七講 五維度分析法

第1 節 盈利能力分析

一、盈利能力分析實踐提示

二、從資產（資本）角度和經營業務2 個角度分析企業盈利能力

三、盈利能力分析要化整為零

四、怎樣結合企業的實際經營業務來分析盈利能力

五、如何評價每股收益的高低

第二節 償債能力分析

一、債務風險分析實踐提示

二、債務風險不只在表內，也要看表外

三、短期、長期償債能力常規與非常規分析方法

四、從現金流角度考察企業償債能力

第三節 營運能力分析

一、營運能力分析實踐提示

二、營運能力強不僅會提高效率而且能提高盈利能力

三、從豐田汽車TPS 看提高營運能力突破性創新

四、從營運能力指標中找到公司經營效率不高的“罪魁禍首”

五、提高企業營運能力的途徑

第四節 發展能力分析

一、從收入、利潤增長看公司發展能力

二、從總資產、所有者權益（股東權益）增長看企業發展能力

三、從非財務角度評價公司發展能力

第五節 現金流分析：時刻警惕莫陷“一分錢難倒英雄漢”的困境

一、企業經營就是現金流的循環

二、哪些因素最容易導致資金周轉不靈

三、實踐案例

第八講 擰干水分：讓財務數據呈現真實面貌

第1 節 莫讓浮云遮望眼：為什么會有人說財務數據無價值

一、原料再好，蹩腳廚師也做不出一道好菜

二、財務報表中的哪些“水分”需要擰一擰

第2 節 撥開云霧見青天：調整數據、還原真相

一、資產負債表數據調整的方法

二、利潤表數據調整的方法

三、現金流量表數據調整的方法

第九講 報表指導經營決策

一、報表指導貨幣資金管理決策

二、報表指導存貨管理決策

三、報表指導應收款項管理決策

四、報表指導固定資產管理決策

五、報表指導負債管理決策

六、報表指導收入、費用、利潤管理決策

【備注】本課程可根據客戶具體需求做適當調整。

詳細時段: 協商決定!

竭誠為貴機構的持續長足發展奉獻綿薄之力！