高鵬鶴老師簡介

? 講師背景：

– 律聯(lián)資本研究院合伙人

– 曾任某證券公司投資銀行部執(zhí)行總經(jīng)理

– 中國證券業(yè)協(xié)會特聘講師（聽課人數(shù)約25萬）

– 中國政法大學(xué)MBA實踐指導(dǎo)老師

– 擔(dān)任多家上市公司、新三板公司的財務(wù)顧問

– 證券上市保薦代表人

– 英國注冊會計師ACCA

中國政法大學(xué)碩士研究生

? 職業(yè)經(jīng)歷：

– 高老師擁有將近二十年上市IPO、并購重組、新三板掛牌、財稅籌劃、投融資方面的工作經(jīng)驗，曾就職于國際最大會計師事務(wù)所之Ernst & Young安永國際會計師事務(wù)所、河南農(nóng)開基金（中信與河南財政廳合資的第一只農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金）、天風(fēng)證券并購融資總部、網(wǎng)信證券投資銀行部等，參與建行、工行“A+H”上市審計，主持或參與合眾思壯、山水文化、東湖高新、廣濟醫(yī)藥、鄭州煤電等多家上市公司并購重組募集資金項目，主持或參與湖北省級平臺聯(lián)投集團“千億戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃”、牡丹江開發(fā)區(qū)平臺“投融資戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃”、武漢新芯集成電路等資本運作，主持或參與多個項目上市、新三板掛牌工作，主持或參與多只產(chǎn)業(yè)基金和并購基金的設(shè)立、募集、投資、管理、退出，擁有豐富的并購重組及公司資本運作實踐經(jīng)驗。

北交所的建立有效地開拓了企業(yè)上市路徑和通道。順利的情況下，一家股份公司從申請新三板掛牌，在新三板連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層公司，進入北交所IPO上市，大致的時間為：掛牌3個月、新三板掛滿1年、北交所上市3個月，大概需要18個月左右。

北交所IPO一年之后，企業(yè)最快6個月時間可以轉(zhuǎn)板到創(chuàng)業(yè)板或科創(chuàng)板上市。

此前，滬深交易所門檻較高，優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市的成本較大。轉(zhuǎn)板上市制度是中國多層次資本市場體系全面深化改革的重要舉措，有助于豐富企業(yè)上市路徑，打通中小企業(yè)成長壯大的快速發(fā)展通道，加強多層次資本市場有機聯(lián)系。

本次課程對新三板掛牌、創(chuàng)新層、北交所、轉(zhuǎn)板滬深上市規(guī)則進行講解，結(jié)合案例幫助企業(yè)股東、董監(jiān)高、財務(wù)總監(jiān)、董秘以及投資基金制定合適的資本市場籌劃方案，玩轉(zhuǎn)上市后的資本運作魔方。

高老師在自身二十年投資銀行、投資基金、審計、咨詢行業(yè)豐富的工作實踐的基礎(chǔ)上，采取實戰(zhàn)案例為主，結(jié)合最新法律法規(guī)的教學(xué)模式，讓學(xué)員既掌握上市法規(guī)，也掌握資本運作實操工具，達到學(xué)之即用、舉一反三的效果。

【后續(xù)增值服務(wù)】

推薦更多中介機構(gòu)：課后可根據(jù)企業(yè)行業(yè)特征，免費推薦最有經(jīng)驗，最有職業(yè)操守的券商、會計師、律師等上市中介團隊。

上市前期策劃服務(wù)：課后可應(yīng)邀到學(xué)員企業(yè)實地走訪，派駐專業(yè)團隊系統(tǒng)調(diào)研，幫助企業(yè)找出上市重點關(guān)注問題，穩(wěn)步有把握的推進籌劃工作。

董秘、財總?cè)瞬排囵B(yǎng)：課后學(xué)員企業(yè)可派出優(yōu)秀后備梯隊人才參加常年舉辦的董秘及財務(wù)總監(jiān)實操研修班，幫助企業(yè)高效低成本的培養(yǎng)出屬于自己的資本人才。

【課程時間】6小時

【課程大綱】

第一章 ?上市的基礎(chǔ)知識

1.1 ? ?什么是上市？

1.2 ? ?上市的好處

1.3 ? ?上市的重大意義

1.4 ? ?上市的優(yōu)缺點比較

1.5 ? ?不適合上市的企業(yè)及案例

1.6 ? ?企業(yè)上市的三種方式之一：首次公開發(fā)行上市IPO

1.7 ? ?企業(yè)上市的三種方式之二：借殼上市

1.8 ? ?企業(yè)上市的三種方式之三：SPAC

1.9 ? ?企業(yè)上市的三種方式之四：新三板掛牌后轉(zhuǎn)板上市

第二章 ?中國多層次資本市場體系概述

2.1 ? ?中國多層次資本市場體系簡介（結(jié)構(gòu)、定位及功能）

2.2 ? ?可上可退的資本市場進出機制

2.3 ? ?北交所簡介（定位、關(guān)系、目標）

2.4 ? ?北交所（新三板）發(fā)展歷史

2.5 ? ?主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所上市條件比較

2.6 ? ?科創(chuàng)板的行業(yè)要求、科創(chuàng)屬性評價標準

2.7 ? ?創(chuàng)業(yè)板的定位、12個行業(yè)負面清單

2.8 ? ?新三板掛牌概述（基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、轉(zhuǎn)板上市）

第三章 ? 北交所發(fā)行上市的規(guī)則體系、條件、負面情形、相關(guān)的重點問題

3.1 ? ?發(fā)行上市規(guī)則體系（證監(jiān)會規(guī)定）

3.2 ? ?發(fā)行上市規(guī)則體系（北交所規(guī)定）

3.3 ? ?北交所發(fā)行上市的條件

? ? ? ?3.3.1 ?主體與規(guī)范性條件

? ? ? ?3.3.2 ?財務(wù)條件（四選一）

? ? ? ?3.3.3 ?公眾性等要求

3.4 ? 北交所發(fā)行上市的負面情形

3.5 ? 與發(fā)行條件有關(guān)的重點問題及對策

? ? ? 3.5.1 上市標準的理解與適用

? ? ? 3.5.2 經(jīng)營穩(wěn)定性

? ? ? 3.5.3 獨立持續(xù)經(jīng)營的能力

? ? ? 3.5.4 重大違法行為

? ? ? 3.5.5 行業(yè)相關(guān)要求

? ? ? 3.5.6 財務(wù)信息披露質(zhì)量

? ? ? 3.5.7 審計截止日后的信息披露

? ? ? 3.5.8 業(yè)績大幅下滑

? ? ? 3.5.9 承諾事項

? ? ? 3.5.10轉(zhuǎn)貸

? ? ? 3.5.11與上市公司監(jiān)管規(guī)定的銜接

第四章 ? 北交所發(fā)行上市的程序（申報前準備、審核與注冊、發(fā)行與上市）

4.1 ? ?北交所發(fā)行上市的業(yè)務(wù)全流程

4.2 ? ?申報前準備（董事會、股東會、相關(guān)報備）

4.3 ? ?審核與注冊階段流程、相關(guān)申請文件

4.4 ? ?發(fā)行與上市階段流程

4.5 ? ?對發(fā)行人財務(wù)信息的披露質(zhì)量，如何把關(guān)？

第五章 ? 北交所發(fā)行上市募集資金管理與限售要求

5.1 ? ?募集資金管理（用途、監(jiān)管、自查、披露、變更用途）

5.2 ? ?限售對象、要求及限售期限

第六章 ?北交所發(fā)行上市違規(guī)處分案例

6.1 ? 違規(guī)處分類型

6.2 ? 相關(guān)主體的一般違規(guī)情形

6.3 ? 對發(fā)行人等主體的紀律處分情形

6.4 ? 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏

6.5 ? 中介機構(gòu)違規(guī)情形

6.6 ? 盈利預(yù)測未達預(yù)期

第七章 ?企業(yè)進入資本市場前需要調(diào)整和規(guī)范的主要事項

7.1 ? 頂層資本運作架構(gòu)設(shè)計

7.2 ? 零稅負的稅務(wù)籌劃架構(gòu)

7.3 ? 打造、傳遞動人的資本市場故事

7.4 ? 提煉商業(yè)模式

7.5 ? 制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃

7.6 ? 整體產(chǎn)權(quán)設(shè)計調(diào)整

7.7 ? 公司治理結(jié)構(gòu)標準與規(guī)范

7.8 ? 董事會的構(gòu)成

7.9 ? 高管團隊

7.10 ? 員工安排

7.11 ? 業(yè)務(wù)調(diào)整

7.12 ? 賬務(wù)調(diào)整

7.13 ? 法律調(diào)整

第八章 ?企業(yè)對上市的自我判斷與選擇

8.1 ? 上市時機的選擇？

8.2 ? 上市地點的選擇？企業(yè)適合去哪里上市？ ?國內(nèi)還是海外？ 哪個板塊？

8.3 ? 上市模式的選擇（IPO還是借殼）

8.4 ? 上市成本的比較

8.5 ? 財務(wù)指標（如何確定企業(yè)上市的財報期）

8.6 ? 到了什么階段可以聘請外部機構(gòu)進場

8.7 ? 保薦機構(gòu)及其他中介機構(gòu)的選擇

8.8 ? 企業(yè)上市常見的誤區(qū)

第九章 ?企業(yè)啟動上市前應(yīng)該做好哪些準備

9.1 ? 心理準備

9.2 ? 組織準備

9.3 ? 業(yè)績準備

9.4 ? 財務(wù)會計規(guī)范、資料齊備

9.5 ? 法律資料準備

9.6 ? 制度建設(shè)準備

9.7 ? 引進戰(zhàn)略投資者（若需）

9.8 ? 股權(quán)激勵（如需）

第十章 ?企業(yè)在上市過程中要做的工作

10.1 ?初步盡調(diào)，設(shè)計初步上市方案

10.2 ?與上級主管部門、國資委進行預(yù)先溝通

10.3 ?聘請專業(yè)中介機構(gòu)（券商、審計、評估、律所），成立上市聯(lián)合工作小組

10.4 ?盡職調(diào)查，設(shè)計上市方案

10.5 ?向上級主管部門、國資委正式報告上市方案

10.6 ?股改

10.7 ?輔導(dǎo)、驗收

10.8 ?申報、反饋

10.9 ?路演、詢價與定價

10.10 ?發(fā)行上市

第十一章 ? 企業(yè)上市后要做的工作

11.1 ?規(guī)范運作，嚴格遵循治理結(jié)構(gòu)和治理制度

11.2 ?持續(xù)經(jīng)營，保值增值，回饋股東

11.3 ?使用好募投資金

11.4 ?做好戰(zhàn)略規(guī)劃（新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新市場）、戰(zhàn)略執(zhí)行、戰(zhàn)略調(diào)整

11.5 ?資本運作與市值管理（分紅、回購、增發(fā)新股、發(fā)行債券、并購重組、分拆上市、投資產(chǎn)業(yè)基金）

11.6 ?做好內(nèi)幕信息制度管理，不做內(nèi)幕交易

11.7 ?做好信息披露（所有宣傳只有董秘一個出口，所有信息披露不得早于公告）

11.8 ?投資者關(guān)系管理

11.9 ?輿情管理與危機公關(guān)