高鵬鶴老師簡介

? 講師背景：

– 律聯資本研究院合伙人

– 曾任某證券公司投資銀行部執行總經理

– 中國證券業協會特聘講師（聽課人數約25萬）

– 中國政法大學MBA實踐指導老師

– 擔任多家上市公司、新三板公司的財務顧問

– 證券上市保薦代表人

– 英國注冊會計師ACCA

中國政法大學碩士研究生

? 職業經歷：

– 高老師擁有將近二十年上市IPO、并購重組、新三板掛牌、財稅籌劃、投融資方面的工作經驗，曾就職于國際最大會計師事務所之Ernst & Young安永國際會計師事務所、河南農開基金（中信與河南財政廳合資的第一只農業產業基金）、天風證券并購融資總部、網信證券投資銀行部等，參與建行、工行“A+H”上市審計，主持或參與合眾思壯、山水文化、東湖高新、廣濟醫藥、鄭州煤電等多家上市公司并購重組募集資金項目，主持或參與湖北省級平臺聯投集團“千億戰略發展規劃”、牡丹江開發區平臺“投融資戰略發展規劃”、武漢新芯集成電路等資本運作，主持或參與多個項目上市、新三板掛牌工作，主持或參與多只產業基金和并購基金的設立、募集、投資、管理、退出，擁有豐富的并購重組及公司資本運作實踐經驗。

【課程背景】

北交所的建立有效地開拓了企業上市路徑和通道。順利的情況下，一家股份公司從申請新三板掛牌，在新三板連續掛牌滿12個月的創新層公司，進入北交所IPO上市，大致的時間為：掛牌3個月、新三板掛滿1年、北交所上市3個月，大概需要18個月左右。

北交所IPO一年之后，企業最快6個月時間可以轉板到創業板或科創板上市。

此前，滬深交易所門檻較高，優質企業上市的成本較大。轉板上市制度是中國多層次資本市場體系全面深化改革的重要舉措，有助于豐富企業上市路徑，打通中小企業成長壯大的快速發展通道，加強多層次資本市場有機聯系。

本次課程對新三板掛牌、創新層、北交所、轉板滬深上市規則進行講解，結合案例幫助企業股東、董監高、財務總監、董秘以及投資基金制定合適的資本市場籌劃方案，玩轉上市后的資本運作魔方。

高老師在自身二十年投資銀行、投資基金、審計、咨詢行業豐富的工作實踐的基礎上，采取實戰案例為主，結合最新法律法規的教學模式，讓學員既掌握上市法規，也掌握資本運作實操工具，達到學之即用、舉一反三的效果。

【后續增值服務】

推薦更多中介機構：課后可根據企業行業特征，免費推薦最有經驗，最有職業操守的券商、會計師、律師等上市中介團隊。

上市前期策劃服務：課后可應邀到學員企業實地走訪，派駐專業團隊系統調研，幫助企業找出上市重點關注問題，穩步有把握的推進籌劃工作。

董秘、財總人才培養：課后學員企業可派出優秀后備梯隊人才參加常年舉辦的董秘及財務總監實操研修班，幫助企業高效低成本的培養出屬于自己的資本人才。

【課程時間】6小時

【課程大綱】

第一章 ?上市的基礎知識

1.1 ? ?什么是上市？

1.2 ? ?上市的好處

1.3 ? ?上市的重大意義

1.4 ? ?上市的優缺點比較

1.5 ? ?不適合上市的企業及案例

1.6 ? ?企業上市的三種方式之一：首次公開發行上市IPO

1.7 ? ?企業上市的三種方式之二：借殼上市

1.8 ? ?企業上市的三種方式之三：SPAC

1.9 ? ?企業上市的三種方式之四：新三板掛牌后轉板上市

第二章 ?中國多層次資本市場體系概述

2.1 ? ?中國多層次資本市場體系簡介（結構、定位及功能）

2.2 ? ?可上可退的資本市場進出機制

2.3 ? ?北交所簡介（定位、關系、目標）

2.4 ? ?北交所（新三板）發展歷史

2.5 ? ?主板、創業板、科創板、北交所上市條件比較

2.6 ? ?科創板的行業要求、科創屬性評價標準

2.7 ? ?創業板的定位、12個行業負面清單

2.8 ? ?新三板掛牌概述（基礎層、創新層、轉板上市）

第三章 ? 北交所發行上市的規則體系、條件、負面情形、相關的重點問題

3.1 ? ?發行上市規則體系（證監會規定）

3.2 ? ?發行上市規則體系（北交所規定）

3.3 ? ?北交所發行上市的條件

? ? ? ?3.3.1 ?主體與規范性條件

? ? ? ?3.3.2 ?財務條件（四選一）

? ? ? ?3.3.3 ?公眾性等要求

3.4 ? 北交所發行上市的負面情形

3.5 ? 與發行條件有關的重點問題及對策

? ? ? 3.5.1 上市標準的理解與適用

? ? ? 3.5.2 經營穩定性

? ? ? 3.5.3 獨立持續經營的能力

? ? ? 3.5.4 重大違法行為

? ? ? 3.5.5 行業相關要求

? ? ? 3.5.6 財務信息披露質量

? ? ? 3.5.7 審計截止日后的信息披露

? ? ? 3.5.8 業績大幅下滑

? ? ? 3.5.9 承諾事項

? ? ? 3.5.10轉貸

? ? ? 3.5.11與上市公司監管規定的銜接

第四章 ? 北交所發行上市的程序（申報前準備、審核與注冊、發行與上市）

4.1 ? ?北交所發行上市的業務全流程

4.2 ? ?申報前準備（董事會、股東會、相關報備）

4.3 ? ?審核與注冊階段流程、相關申請文件

4.4 ? ?發行與上市階段流程

4.5 ? ?對發行人財務信息的披露質量，如何把關？

第五章 ? 北交所發行上市募集資金管理與限售要求

5.1 ? ?募集資金管理（用途、監管、自查、披露、變更用途）

5.2 ? ?限售對象、要求及限售期限

第六章 ?北交所發行上市違規處分案例

6.1 ? 違規處分類型

6.2 ? 相關主體的一般違規情形

6.3 ? 對發行人等主體的紀律處分情形

6.4 ? 虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

6.5 ? 中介機構違規情形

6.6 ? 盈利預測未達預期

第七章 ?企業進入資本市場前需要調整和規范的主要事項

7.1 ? 頂層資本運作架構設計

7.2 ? 零稅負的稅務籌劃架構

7.3 ? 打造、傳遞動人的資本市場故事

7.4 ? 提煉商業模式

7.5 ? 制定戰略發展規劃

7.6 ? 整體產權設計調整

7.7 ? 公司治理結構標準與規范

7.8 ? 董事會的構成

7.9 ? 高管團隊

7.10 ? 員工安排

7.11 ? 業務調整

7.12 ? 賬務調整

7.13 ? 法律調整

第八章 ?企業對上市的自我判斷與選擇

8.1 ? 上市時機的選擇？

8.2 ? 上市地點的選擇？企業適合去哪里上市？ ?國內還是海外？ 哪個板塊？

8.3 ? 上市模式的選擇（IPO還是借殼）

8.4 ? 上市成本的比較

8.5 ? 財務指標（如何確定企業上市的財報期）

8.6 ? 到了什么階段可以聘請外部機構進場

8.7 ? 保薦機構及其他中介機構的選擇

8.8 ? 企業上市常見的誤區

第九章 ?企業啟動上市前應該做好哪些準備

9.1 ? 心理準備

9.2 ? 組織準備

9.3 ? 業績準備

9.4 ? 財務會計規范、資料齊備

9.5 ? 法律資料準備

9.6 ? 制度建設準備

9.7 ? 引進戰略投資者（若需）

9.8 ? 股權激勵（如需）

第十章 ?企業在上市過程中要做的工作

10.1 ?初步盡調，設計初步上市方案

10.2 ?與上級主管部門、國資委進行預先溝通

10.3 ?聘請專業中介機構（券商、審計、評估、律所），成立上市聯合工作小組

10.4 ?盡職調查，設計上市方案

10.5 ?向上級主管部門、國資委正式報告上市方案

10.6 ?股改

10.7 ?輔導、驗收

10.8 ?申報、反饋

10.9 ?路演、詢價與定價

10.10 ?發行上市

第十一章 ? 企業上市后要做的工作

11.1 ?規范運作，嚴格遵循治理結構和治理制度

11.2 ?持續經營，保值增值，回饋股東

11.3 ?使用好募投資金

11.4 ?做好戰略規劃（新產品、新業務、新市場）、戰略執行、戰略調整

11.5 ?資本運作與市值管理（分紅、回購、增發新股、發行債券、并購重組、分拆上市、投資產業基金）

11.6 ?做好內幕信息制度管理，不做內幕交易

11.7 ?做好信息披露（所有宣傳只有董秘一個出口，所有信息披露不得早于公告）

11.8 ?投資者關系管理

11.9 ?輿情管理與危機公關