案例導(dǎo)入  吉利汽車并購沃爾沃

第一講  資本運營概述

一、資本的含義、特點、構(gòu)成

二、資本運營的含義

三、資本運營的兩個層次：狹義、廣義

四、資本運營的原則

五、資本運營的特點

六、資本運營的風(fēng)險

七、資本運營方式

八、西方國家的“公有化”與“私有化”

九、我國的“國營化”歷史

案例  國美電器資本運作

第二講  大型國資企業(yè)成功經(jīng)營的核心要素

一、聚焦核心業(yè)務(wù)

二、處置非核心業(yè)務(wù)

三、選擇與戰(zhàn)略定位和業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配的有效管控模式

四、構(gòu)建以股東價值最大化為導(dǎo)向的績效評價體系

案例   東風(fēng)公司的資本運營

第三講  大型國有投資控股集團的運營模式

一、大型國有投資控股集團的功能定位

二、大型國有投資控股集團在國資改革中發(fā)揮的作用

三、大型國有投資控股集團的總體運營模式

四、大型國有投資控股集團可持續(xù)發(fā)展的商務(wù)模式

五、大型國有投資控股集團對目標產(chǎn)業(yè)的價值提升需要經(jīng)歷三個階段

案例   鄂爾多斯9億元買斷32億國有凈資產(chǎn)

第四講  資本運營的分類與模式

一、資本運營分類

（一）按資本運用的狀態(tài)分類

（二）按資本運營的方式分類

（三）按資本運營的對象分類

二、資本運營模式

（一）擴張型資本運營

案例  青島啤酒廠資本運營

案例  新浪資本運營                        

案例  美的集團資本運營

（二）收縮型資本運營

案例  中國人壽保險資本運營

案例  聯(lián)想集團資本運營

案例  中能股份有限公司資本運營

案例  宇通客戶資本運營

第五講  投資管理

一、房地產(chǎn)投資

二、項目投資

三、金融投資

四、投資活動風(fēng)險與防范                                              

第六講  資本運營下的融資模式與資金退出方式

一、債權(quán)融資的6種模式

二、股權(quán)融資的9種模式

三、內(nèi)部融資和貿(mào)易融資的7種模式

四、項目融資和政策融資的7種模式

五、資金退出方式

第七講  籌資管理

一、籌資行為管理

（一）籌資概述

（二）股權(quán)資本的籌資

（三）債務(wù)資本的籌資

二、籌資價值管理

（一）資本成本

（二）財務(wù)杠桿

（三）資本結(jié)構(gòu)

三、籌資活動風(fēng)險與防范

第八講  海外籌資

一、海外籌資方式

二、海外上市模式

三、各種上市方式的主要規(guī)則簡介

四、對國內(nèi)企業(yè)H股上市的額外要求

五、香港H股與A股上市比較

第九講  資本重組

一、企業(yè)并購

（一）企業(yè)并購概論

（二）并購的實施

（三）杠桿收購與管理層收購

（四）并購后整合

（五）并購失敗的普遍原因

二、剝離與分立

（一）資產(chǎn)剝離的方式

（二）公司分立的優(yōu)缺點

三、股份回購

（一）股份回購的概念

（二）股份回購的特征

（三）股份回購的操作方式

（四）股份回購工作程序

（五）我國上市公司股份回購的目的

（六）股份回購對資本市場的功能

案例   資本運作的失敗與德隆系的崩潰

第十講  資本運營意識——用智慧掌控資本

一、從“僵化的資本”到“活躍的資本”

二、從自發(fā)的資本意識到自覺的資本意識

三、從資產(chǎn)經(jīng)營到資本經(jīng)營

四、從自募融資到公開上市

五、從資本的表象到資本的實質(zhì)

第十一講  綜合案例分析與答疑

華誼的資本運營與發(fā)展

第十二講  互動與答疑

時長：1-2天                              

                                         編制與講解：屠建清