宏觀經濟形勢與監管新規下融資擔保行業發展趨勢解讀

提綱

王傳寶

教授

時長：0.5-2天。可根據客戶要求調整課綱

培訓目標：熟悉世界經濟走勢和我國經濟中長期趨勢，才能正確判斷和看待當前經濟形勢，深刻理解監管新規下融資擔保行業發展趨勢，進而判斷擔保企業在未來如何抉擇。講座“有趣、有理、有料、有用”，圖文并茂，學員可以直觀感受經濟發展趨勢和監管新規下融資擔保行業發展趨勢。理論與實際相結合，學員可以在知其所以然的基礎上，進而知道未來的必然，與業務實踐結合起來加以分析和運用，更好地助推工作。

時長：0.5-2天?？筛鶕蛻粢笳{整課綱

以題目為中心設計課程內容，課綱邏輯脈絡清晰，羅列聽眾最感興趣的內容，用邏輯主線將“珍珠”串起來，提供“自助餐式菜單”，可根據客戶培訓需要和時間要求，調整課綱。

課程提綱

上午 第一模塊 宏觀經濟形勢與中國經濟未來發展

一、世界經濟新平庸與世界經濟周期波動

1、世界經濟新平庸

——世界經濟復蘇格局預測

——隨時可能發生的新金融危機

2、世界經濟周期與新工業革命

——全球長波周期劃分（康得拉季耶夫周期）

——目前可能是蕭條的結束階段和復蘇的開始階段之間搖擺的時刻

——工業革命、技術變革與城市化

3、美聯儲如何攪動世界經濟局勢

4、石油等大宗商品價格沖擊

5、拜登的新政策沖擊

6、“灰犀?！迸c全球大變局初顯

——警惕“灰犀?！笔酱蟾怕饰C的到來

——全球大變局初顯

7、中美貿易戰的沖擊

——中美貿易戰的背景

——中美貿易戰的成因

——中美貿易戰的主要領域

——中美貿易戰的影響

——中美貿易戰的前景展望

——如何應對中美貿易戰

二、中國經濟未來發展

1、宏觀經濟分析的基本框架：總需求與總供給

2、經濟增長的決定要素

3、需求三架馬車分析

（1）消費

（2）投資：民間投資告急

——投資效率越來越低

（3）出口：進出口增速回落

4、供給側分析

（1）人口問題：未富先老

（2）資源環境問題：碳中和

（3）科技創新問題：對創新的重要性怎么強調都不過分

5、防止陷入“中等收入國家陷阱”

6、五大發展理念引領中國深刻變革

7、經濟增長的三大動力來源

——城鎮化沒有完成

——中西部地區的后發優勢

——消費結構升級

8、近年中國出現的幾個重要拐點

9、中國經濟面臨的結構性挑戰

10、中國經濟將現“四大分化”

11、中國經濟新體系與新時代中國經濟新信號

12、對我國未來經濟增長的基本判斷

三、經濟新常態下實體經濟、匯率、房產、股市等經濟熱點問題

1、什么是新常態？

2、如何判斷經濟態勢

3、三期疊加與克強難題

——三期疊加

——克強難題

——新常態是趨勢性的

4、實體經濟步履維艱

——經濟L型走勢：1978年-2020年中國GDP增長速度

——中國工業增長速度下滑

——資金脫實向虛：實體經濟步履維艱

——資本外逃

——外儲減少

——當前企業面臨六大問題

——當前企業面臨的五大危機

——企業倒閉潮的四種推動力量

5、企業應對之道

——轉型的痛苦

——企業在經濟轉型期生存發展策略

——重塑企業家精神

6、房地產、匯率、股市等熱點問題

——房地產虛火

——迷失的房價：高房價殺滅創富夢想（日本的自殺森林）

——人民幣匯率

——詭譎的匯率：蒙代爾不可能三角

——生病的股市：個人理性與集體非理性

7、扭轉經濟下行靠什么：轉型升級

——變與不變：轉型升級的第一要義

——全球價值鏈與產業轉型升級

8、互聯網+、工業4.0與“中國制造2025”

9、中國經濟新舊動能轉換

10、順勢而為：從美林時鐘圖看如何投資理財

——美林時鐘圖

——順勢而為：做慈悲的和尚

——標準普爾家庭資產象限圖

11、長線思維

12、可以受益一生的8種投資

13、人脈就是錢脈

——馬云是善于組建關系圈的人

——做一個善于組建關系圈的人

四、疫情影響下當前宏觀經濟形勢與2021年經濟前景預判

1、客觀判斷經濟發展趨勢

2、克強指數看經濟冷暖

3、PMI指數看經濟趨勢

4、從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂

5、當前宏觀經濟解讀：GDP、就業、消費、投資、外貿、基建、房地產、資本市場等

6、中央經濟會議精神解讀

7、《政府工作報告》與兩會精神解讀

8、2021年經濟前景預判

五、守住不發生系統性金融風險的底線：債務危機與金融風險

1、全球債務飆升

2、堅決管制貨幣總量

3、美聯儲停止加息與縮表

——美聯儲停止加息與縮表的效應

——中國的應對

4、牢牢守住不發生系統性風險底線

5、警惕區域性金融風險蔓延

6、地方政府債務風險

7、企業債務風險

——案例：遼寧、山東企業債務危機

——案例：浙江慈溪建行不良率飆升、慈溪擔保公司全軍覆沒的教訓

——案例：無錫銀行：農商行盲目上市擴張的失敗樣本

8、部分中小銀行面臨破產清算威脅，擔保公司受到牽連

9、中央金融工作會議

10、十九大報告指出，要“健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線”

下午 第二模塊 監管新規下融資擔保行業發展趨勢

一、我國融資擔保行業歷史概況

1、1993年-1997年，起步探索階段

2、1998年-2003年，政策推動階段

3、2004年-2008年，快速發展階段

4、2009年-至今，行業規范整頓階段

——代償高發期（2013-2017）

——2014年1月6日銀監會、發展改革委等八部委聯合發布《關于清理規范非融資性擔保公司的通知》

——2015年8月13日國務院日前印發《關于促進融資擔保行業加快發展的意見》

——2017年8月2日國務院頒布《融資擔保公司監督管理條例》

二、我國融資擔保行業現存在的問題

1、行業發展呈現“三高三低”

（1）高風險、低收益

（2）高起伏、低風控

（3）高依賴、低自主

2、外部環境存在“兩缺兩不夠”

（1）政府監管缺位、法律體系缺陷

（2）信息共享不夠、政策扶持不夠

3、行業門檻較低且監督管理無據可依

4、經營管理及風險把控能力較弱

——自2013年起，行業代償率持續增高、風險日益增大，行業發展放緩的同時負面影響增大。

5、盈利驅動導致公益貢獻力不足

6、行業主體三方合作不暢

三、我國融資擔保行業合規發展：融資擔保公司監管新規解讀

1、2017年8月2日國務院頒布《融資擔保公司監督管理條例》解讀

2、2018年3月28日七部委頒布四項配套制度解讀

——《關于印發〈融資擔保公司監督管理條例〉四項配套制度的通知》，其中對融資擔保業務持牌經營、融資擔保責任余額計量、融資擔保公司代償能力、銀行業金融機構與融資擔保公司業務合作等方面做了具體規范。

——《通知》通過強化監管,加大對違規經營的處罰力度，控制行業風險，彌補了監管空白。

3、融資擔保行業合規發展路徑：合規成本增加、合規難度加大

——嚴監管對融資擔保公司的合規要求提高了，所以合規成本也要相應增加、合規難度會加大。如果融資擔保公司的業務能力不足，可能會被查被罰。

——在開展創新業務方面，以前可能有一些合作伙伴并不完全符合國家有關金融監管的規定，以后合作伙伴的選擇可能要謹慎和理性一些，而不是簡單地去看是不是有利潤。

四、《融資擔保公司監督管理條例》及四項配套制度對行業影響

1、行業門檻——提升機構質量

2、行業監管——規范行業行為

3、經營規范——加強運營管理

4、發展方向——標識重點客戶群

5、合作要求——指引合作方式

五、監管新規下我國融資擔保行業的發展趨勢

1、行業機構將面臨整合、資本將進一步壯大

2、服務機構經營行為日趨規范、風控能力日益提升

3、運用大數據現代信息技術手段，更好地服務小微、“三農”客戶

4、指引示范，融資擔保行業市場主體合作關系趨向融洽

六、完善我國融資擔保行業創新發展若干舉措

1、對內苦練內功、強化提升舉措

（1）完善擔保風控體系，提升行業風控意識

（2）加強專業能力建設，提升企業競爭實力

（3）完善擔保業務品種，提升行業獨立性

2、對外搭臺唱戲、創新機制建設，營造有序發展氛圍

（1）完善外部監管機制，增強行業話語權

（2）完善制度保障機制，規范行業有序發展

（3）搭建信息服務平臺，突破行業信息壁壘

3、減量提質、合規經營、做強做優

（1）減量提質

（2）合規經營

（3）做強做優

4、完善銀擔合作機制

（1）用好用活融資擔保資源

（2）完善風險分擔機制

——按照平等互利、風險共擔、合規審慎的原則，完善銀擔合作風險分擔機制。

（3）防止風險轉嫁

——防止銀行業金融機構將應由自身承擔的風險轉由融資擔保公司、再擔保公司承擔。

5、增強可持續發展能力

（1）明確政府性融資擔保公司定位

——各級政府性融資擔保公司要聚焦小微企業和“三農”主體，以及符合條件的戰略性新興產業企業。

（2）穩妥創新業務模式

長風破浪會有時，直掛云帆濟滄海！

祝大家事業順利，身體健康！