一、 課程概述

創業融資是面向創業者和中小微企業家的創投資課程，讓學員掌握創新創業融資的基本原理，理解創新創業融資的基本規律，了解天使、風投和眾籌融資的特征、流程，并學會評估商機、創新和團隊，以在融資前對自己的企業（項目）有一個清晰的認識，從而做出正確的融資決策。進一步，使學員掌握商業模式構建的方法并且能夠優化商業模式，在此基礎上，完成商業計劃書，制定適合的融資方案。

二、    

課程內容

（一）   創新創業融資概述

1、什么是創新？    

熊彼特對創新的經典論述  

創新的分類    

創新采用者    

2、 什么是創新創業？

創新與創業的關系      

誰可以基于創新而創業？  

3、 創新型企業及其成長過程  

什么是創新型企業      

創新型企業的成長      

4、創新型企業的發展與蛻變    

企業發展階段劃分      

企業生命周期與創業過程  

格雷納企業成長理論  

創新型企業的蛻變成長    

5、 創新型企業持續發展的關鍵要素    

洞察市場變化

提升內部協同

培育創新文化

案例：愛迪生與通用電氣  

6、債權融資與股權融資      

債權融資  

股權融資  

股權融資與債權融資的對比    

外部股權融資的好處  

7、分階段投資與融資輪次  

分階段投資    

企業發展階段與投資產業鏈

融資輪次  

8、常用金融工具    

可轉換債券    

附購股權公司債

優先股

可轉換優先股

（二）   清醒認識創業項目

1、 投資人如何構建項目池

投資者獲取項目的主要途徑

投資者對企業評估的邏輯

2、 商機的評估

商機的含義

商機評價的視角

如何發現商機

尋找商機的方法

影響創業者尋找商機的主觀因素

3、創新及其商業化潛力的評估

創新的屬性

創新擴散

組織特性與創新的商業化

4、創業團隊的評估

創業團隊所需的技能

創業領導者

創業團隊

（三）   估值原理、商業模式與商業計劃

1、估值基礎

公司價值相關概念

價值評估常用的方法  

創新創業估值的特殊性    

2、相對估值模型    

相對估值法的原理和步驟

市盈率倍數法

市凈率倍數法

市銷率倍數法

公司價值倍數法

相對估值法的優缺點  

3、絕對估值模型    

折現股利模型

不變增長率折現股利模型

折現自由現金流量法  

4、風險資本法估值

風險資本法概述  

風險投資法的基本步驟    

風險投資法的適用性  

對估值的進一步認識  

5、商業計劃概述    

商業計劃的作用  

商業計劃書的重要性  

商業計劃的讀者  

6、商業計劃編寫流程  

商業計劃書的主要內容    

商業計劃的基本結構  

商業計劃正文的主要內容  

7、商業模式    

商業模式的維度  

商業模式設計框架      

8、傳遞和講解商業計劃      

傳遞商業計劃

講解商業計劃

匹配：對機會、團隊、資源和計劃的綜合考察

9、用投資人的眼光審視商業計劃    

FVRI系統

新企業樣板

（五）   天使投資與風險投資

1、天使投資概述  

天使投資特征

天使投資模式

天使投資者類型

天使投資與孵化器的融合發展

2、天使投資的運行過程

項目篩選  

約談項目  

盡職調查  

項目估值

協議談判  

投后管理  

資金退出  

案例：國內知名天使投資機構介紹

3、天使投資常見條款  

一般條款  

特別條款

4、理性選擇天使投資人      

創業融資時核心問題描述  

5、風險投資概述    

風險投資的特征    

風險投資機構的類別  

了解投資機構的常用組織架構

風險投資周期和業務流程

風險投資周期

風險投資的業務流程

風險投資決策過程

6、風險投資的盡職調查      

一般方法

盡職調查流程  

7、風險投資條款解析

受領權      

董事會席位與一票否決權

管理層雇傭條款    

反稀釋條款    

優先分紅權條款

回售權條款

共同出售權條款    

強制隨售權    

對賭協議  

對賭的評判標準    

對賭協議的類型

8、風險投資的價值創造      

管理介入    

增值服務    

9、國內知名風險投資機構

10、 路演：一分鐘電梯演說

（六）

眾籌

1、眾籌概述    

眾籌是什么

眾籌融資類型    

眾籌發展簡史

2、產品眾籌

產品眾籌的業務流程

意見反饋和管理

眾籌項目監管    

產品眾籌常見的問題與預防  

案例：小牛電動車  

產品眾籌創新案例：科爾沁牛業

3、股權眾籌    

股權眾籌的業務流程      

撰寫商業計劃批露文件  

股權眾籌項目商業計劃書撰寫指南  

項目監管    

4、眾籌的風險及對策

知識產權風險    

法律風險    

避開眾籌中的10個雷區    

（七）

商業計劃與融資方案路演

1、商業計劃和融資方案。每人8-10分鐘。

2、商業模式、商業計劃，融資方案，路演技巧。

3、融資方案。