2019科創板最新政策解讀與科創板戰略

【課程背景】

黨的十九大報告提出，我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段，正處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期。2019年中央經濟工作會議進一步強調，當前我國經濟運行穩中有變、變中有憂，外部環境復雜嚴峻，經濟面臨下行壓力，但我國發展仍處于并將長期處于重要戰略機遇期。2019年國家將繼續以供給側結構性改革為主線，實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，推動更多產能過剩行業加快出清，培育和發展新的產業集群，繼續打好三大攻堅戰。

進一步落實創新驅動發展戰略，增強資本市場對提高我國關鍵核心技術創新能力的服務水平，促進高新技術產業和戰略性新興產業發展，支持上海國際金融中心和科技創新中心建設，完善資本市場基礎制度，推動高質量發展，2019年1月28日，中國證監會發布【第2號公告】《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》 ，1月30日公布了《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》等9個文件。2019年3月1日，中國證監會發布【第153號令】《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》、【第154號令】《科創板上市公司持續監管辦法（試行）》。2019年3月25日，中國證監會發行監管部發布關于發布《首發業務若干問題解答（一）、（一）》的通知，進一步推動股票發行工作市場化、法治化改革，支持實體經濟發展，增強審核工作透明度，提高首發企業信息披露質量，主要涉及首發申請人具有共性的法律問題與財務會計問題，形成首發業務審核標準，發布了最新標準通知。科技創新企業快速走進科創板，占據競爭戰略先機，對科創企業進行上市前的股權投資，或參與科創板上市公司股票公開發行，打開財富增值的新密碼有了新審核標準。

在中國經濟結構轉型，新舊動能轉換之際，企業戰略和商業模式亟待重構。在第四次工業革命浪潮滾滾而來之際，企業產業結構急需升級換代。在金融市場結構加速調整之際，企業融資方式須根本性改變。科創板橫空出世，PE退出環節暢通，股權（PE）投資大時代已來。 2019年科創板來了：科創板注冊制與主板、中小板、創業板上市規則有何不同；未盈利企業可以上市；同股不同權企業可以上市；紅籌企業可以上市；分拆企業可以上市?？萍紕撔缕髽I快速走進科創板，占據競爭戰略先機。對科創企業進行上市前的股權投資，或參與科創板上市公司股票公開發行，打開財富增值的新密碼。為推動真正具備核心競爭能力的科技創新企業快速走進科創板，推出《2019科創板最新政策解讀與科創板戰略》實務課程，旨在幫助企業家與財稅人員樹立正確的資本運作理念，了解資本市場運行規則，整合資本市場優質資源，快速走進科創板，高效進行資本運作。

【課程對象】

1、擬上市或已上市企業董事長、總經理、副總經理、董事會秘書、董事、監事、獨立董事、總會計師、財務總監、企業法務總監、上市辦公室主任等中高層決策者；

2、銀行、證券、期貨、保險、基金、 投行等金融機構的決策者及高級管理者；

3、 會計師事務所、律師事務所等金融投資中介服務機構的董事長、總裁等決策者；

4、其他有志于從事風險投資與資本運營管理工作的各界人士。

【課程特色】

1、實戰性強：操作性強，落地性好

2、通俗易懂：深入淺出，語言精煉

3、案例教學：案例現場剖析，邏輯性強

【課程收益】

1、了解科創板最新九大政策文件，掌握科創板IPO的財務準備以及財務要點；

2、全面掌握企業科創板IPO發行上市步驟，提高科創板IPO法律合規意識，加強科創板IPO中的財務、稅務處理能力；

3、熟悉科創板IPO上市流程以及流程中會產生的各類問題，公司相關業務部準備工作；

4、2019年當前最新資本金融政策：科創板、資本新政與資產新規等；

5、2019年3月25日，中國證監會發行監管部發布關于發布《首發業務若干問題解答（一）、（一）》的首發業務最新審核標準解讀與綜合財稅案例分析；

6、科創板的9大文件全新解讀與創業板、中小板的實操財稅案例全新解析；

7、全新財務戰略、資本IPO戰略與五維盈利模式解析。

一、宏觀經濟形勢、資本市場與設立科創板背景

1、最新國際經濟形勢與IPO國內宏觀經濟；

2、IPO概述、企業渠道融資與國際IPO市場趨勢；

3、新時代下的企業競爭格局、供給側結構性改革與資本市場改革方向；

4、IPO從嚴審核常態化監管、新股發行及新三板轉板政策解讀；

5、當前最新資本金融政策：科創板、資本新政與資產新規等；

6、國內產業資本政策與經濟熱點分析、IPO市場的制度性及投資機會；

7、設立科創板并試點注冊制改革總體背景；

二、科創板的主要文件解讀

1、《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》在內的9份文件解讀；

2、科創板試點注冊制的總體制度框架；

3、科創板：市場化、法治化改革方向；設立科創板并試點注冊制-重大增量改革的試驗田？

4、科創板定位、發行、定價？注冊程序；發行與承銷的特別規定；上市信息披露、交易機制、交易方式；

5、科創板：科創板差異化交易機制、各類主體歸位盡責；發行上市保薦的特別規定、監督管理和法律責任等；

6、科創板持續監管的總體要求和制度取向；

7、企業在科創板發行上市后的公司治理、股份減持、重大資產重組、股權激勵、退市等方面的約；

8、2019年3月25日，中國證監會發行監管部發布關于發布《首發業務若干問題解答（一）、（一）解讀

三、科創板與新三板對比分析與資本策略

1、新三板六年的先行經驗和摸索成果為科創板提供的經驗和教訓；

2、科創板的落地也將為新三板的未來深化改革提供路徑和方向；

3、科創板的改革，將會帶來新三板的新改革政策快速落地；

4、整個市場對于科創類企業的重視：開始大量挖掘科創類企業；

5、新三板眾多的科創類企業估值、流動性的改善；

6、科創板短期利空新三板；中長期利好新三板；

7、科創板與新三板對比與企業資本規劃；

四、科創板政策機理與資本戰略

1、科創板總體規則體系及亮點；

2、科創板上市審核分析與注冊機制；

3、科創板發行與承銷機制；

4、科創板之持續監管機理；

5、科創板之公司治理機理；

6、科創板：投資者保護；

7、科創板資本戰略：中小企業如何布局科創板；

8、科創板拉開中國創新新動能；

五、中小企業資本運作與科創板上市

1、科創板定位、基本準入條件；

2、科創板業務流程；

3、科創板交易規則；

4、業務流程-注冊程序；

5、業務流程-主要事項；

6、沖刺科創板；

7、中小企業科創板戰略；

8、供給側結構性改革，科創板重點關注行業分析；

9、資本新政，科創板重點關注行業分析；

10、商業模式創新，科創板重點關注行業分析。