近期10家民營資本參加首批的5家民營銀行試點工作。民營銀行來了，會采用何種經營模式？錢放在那里安全嗎？在近期的《新財富夜談》里，葉檀攜手長城基金宏觀策略研究總監向威達、中國人民銀行研究員宋泓均、中國銀行[-0.38% 資金 研報]國際金融研究所宏觀經濟研究主管溫彬，一起解讀民營銀行。

民營銀行與國有銀行

差異化競爭

讓民資辦銀行，這個曾經被認為天方夜譚的事情，如今真要發生了。由銀監會牽頭推進的民營銀行試點工作歷經9個月的蟄伏，終于有了突破性的進展，首批民營銀行試點名單于3月11日公布，第一批的5家民營銀行是由10家民營企業發起的，分別是浙江的阿里巴巴與萬向，深圳的騰訊與百業源，上海的均瑤與復星，天津的商匯與華北，溫州的正泰與華峰。此次試點的民營銀行每家的發起人不得少于兩家民營企業，為了讓百姓放心選擇的都是資金實力雄厚的民企。

葉檀：接下來將有很多的民營資本進入銀行業，我們已有很多銀行了，為什么還要設立民營銀行？

宋泓均：我認為這是一種嘗試，可以起到積極的作用，作為一種國有商業銀行的補充。

溫彬：設立民營銀行我覺得有兩點意義：第一，作為民營企業它的機制可以使我們銀行業體系的股權更加多元化，有利于整個金融體系的競爭；第二，民營銀行如果成立以后，它要針對自己的股東所在行業領域的特色，有針對性地提供一些金融服務，避免像其它大銀行一樣只知道去追求大客戶，甚至提出國際化的目標。

向威達：民營銀行的產生是大勢所趨，也是國家經濟發展到這個階段的一個必然的結果，其一，此舉可讓民營資本跟國營企業或官辦資本在一個平等的市場環境下競爭；其二，民營企業可以通過辦民營銀行來緩解融資難和融資成本高的問題。我覺得在這兩個方面發展民營銀行，應該都是一個戰略性的政策，對國家的金融體系的市場化和利率的市場化都有非常重要的戰略意義。

溫彬：以民間資本為主要發起人的民營銀行中，民生銀行[-0.38% 資金 研報]算是比較成功的一個。一開始主要的大股東包括新希望[-1.45% 資金 研報]、東方集團[-1.54% 資金 研報]、中國人壽[-0.29% 資金 研報]保險、史玉柱，從1996年成立時13.8億元資本金，發展到如今資產規模超3.2萬億元；從2000年以前年凈利潤不足0.4億元到2012年的375.63億元，民生銀行確實走過了令人刮目相看的17年，事實也證明了民資能夠辦好銀行。

民營銀行定位

取決于市場需要

目前，獲批的5家民營銀行結合自身的優勢確定了4種經營模式：阿里巴巴和萬向集團聯合的民營銀行申請的是“小存小貸”的模式，即結合了阿里的余額寶在吸攬小額資金上的優勢，也考慮到阿里小貸在發放小額貸款方面積累的業務經驗。騰訊與百業源上報的方案為“大存小貸”，即不設定上限，但是有貸款下限的要求。天津的商匯投資和華北集團上報的方案為“公存公貸”模式，是只做法人業務和公司業務。上海的均瑤集團、復興集團，浙江溫州的正泰集團和華峰集團聯合發起的民營銀行只為在特定區域展開業務。由此可見他們在經營模式上的定位還是具有特色化和差異化的。

葉檀：像阿里這樣的公司跟傳統的國有大型商業銀行進行競爭，是不是對雙方都有利？

宋泓均：我覺得這種競爭肯定是有益的，但我們要有意識防風險，因為銀行是經營貨幣的，貨幣又是國家的信用，所以銀行所經營的是國家信用，它本身要很有信用，而且要有能力去負責任。

向威達：發展民營銀行最重要的是打破當前國有銀行對整個金融市場和金融體系的壟斷，提高金融效率，改善金融資源的配置。另外，金融資源如果總集中在國有銀行里，金融風險也就會集中在國有銀行里得不到分散，這樣對整個金融市場和金融體系不是好事。

溫彬：傳統的銀行體系定位于大客戶，廣大的中小企業民營企業融資是比較困難的，所以我們要建立一個多層次的銀行體系，民營銀行要找準自己的定位，結合自身的優勢，比如在它的產業鏈中有相關的客戶基礎，通過錯位競爭的方式，把整個金融市場的深度、廣度都做到位。至少在短期之內，民營銀行該定位在小額小貸這個方向，這樣，它們還是有優勢的；如果你讓它做外匯業務，那顯然不如國有大銀行，傳統的風險也是不可控的；就做熟悉的領域，甚至主要拓展它產業鏈相關的上下游客戶，這要比傳統大銀行有優勢。

向威達：你看花旗銀行、摩根銀行、大通和匯豐銀行都是從一個很小的社區銀行成長起來的，都是民營銀行，而我們國家是國有銀行做主體，這是我們國家過去這么多年的官方壟斷的結果，將來這些民營銀行究竟如何定位，應該讓市場競爭來決定，不應該現在就給它定位。

溫彬：從銀行發展過程中來看，民營銀行是帶著枷鎖的，從獲批的牌照上是有限牌照就能看出。過去我們也沒有對銀行的業務上有限制，只要是一個商業銀行，什么業務都可以做，現在有了很多的限定，比如只能做這個區域性的業務，還有只能做對公業務。作為一個產業資本，要進入到金融體系，它對金融風險管理能力的要求很高。尤其在當前科技發達的這個時代，盡管它有很強的資本實力，但要進入到金融行業，對資本專業能力的要求是相當高的。因此，在這種情況下，如果沒有限定業務，什么都做，風險就難以控制。

葉檀：我想，對于普通的儲戶來說都會考慮，如果民營銀行來了，我的錢該存到哪兒去？有什么樣的風險？現在還是未知的。但我相信這一點，不光是國有銀行，我們的民營銀行，只要是金融業，都跟國家的信用有掛鉤，我們的存款保險制度也會出臺。當央行允許金融機構大面積地破產，但儲蓄的錢不會蒸發。民營銀行前行的路比我們想象的要長，不光是時間要長，它經受的壓力比我們想象的也大。民營銀行一路走好！