課程名稱：并購重組業務培訓

時間：12-30小時

培訓對象：金融機構投融資業務操作及管理人員、中大型企業中高層管理人員

培訓內容：

一．公司并購現狀與未來

企業并購的目的分析

橫向并購的目的

縱向并購的目的

買殼上市并購

并購對于投資者的好處

并購對于管理層的好處

案例分析

二．中國產業狀況與發展趨勢

經濟形態的類型

成熟市場的經濟形態——寡頭壟斷

中國目前的經濟形態——競爭性較強的市場

從萬科在房地產行業的份額看未來的產業整合

三．企業并購的程序與操作

   收購項目的選擇

   初步資產價值估算

   交易初步協議擬定

   資產評估與財務審計

   交易協議的實施

四．企業并購中的資產分析與財務分析

   重置資本估算法

   短期投資分析

   應收賬款分析

   存貨分析

   長期投資分析

   債務分析

   格林科爾案例分析   

五．貨幣的時間價值

   現值與終值

   投資期限與投資回報率

   Excel表上的計算方法

   案例分析

六．現金流的現值計算

   均衡現金流的現值與終值計算

   非均衡現金流的現值計算

七．現金流貼現估值法與收購代價計算

   債券定價計算與案例分析    

   股權定價計算與案例分析

   收購項目的代價分析

八．投資項目的決策指標計算

凈現值及其計算

內部回報率及其計算

投資回收期及其計算

未來現金流的簡化處理

并購案例分析

九．項目自由現金流分析

經營現金流

凈資本支出

經營運資本變動額

流向債權人現金流

流向股東現金流

凈現值

內部回報率

十．資產的相對估值法

市盈率與市凈率估值法

市盈率與投資收益率

市盈率與公司成長性

市盈率與流動性

市盈率與市場利率水平

市盈率與派息率

十一．企業和股權交易中的估值分析

市盈率估算公司價值的方法

以市盈率作為估算方法時的談判策略

對賭協議

無錫尚德引進風險投資的案例分析

某汽車配件公司的轉讓談判案例分析

十二．企業并購中的支付方式

現金支付方式

資產置換

股權互換方法

時代華納并購AOL的案例分析

盈科數碼收購香港電信的案例分析

十三．中國上市公司的資本運作策略

非上市公司的資本擴張策略

上市公司資本擴張的優勢

上市公司資本擴張的優先選擇方式

江南春（分眾傳媒）的收購策略

得潤電子企業并購中的案例分析

十四．中國買殼上市交易

企業上市對于公司的影響

主板和創業板的上市條件

IPO前的公司重組

直接上市與間接上市的選擇

如何取得上市公司控制權

如何注入資產

十五．中國上市公司并購重組案例

    中糧集團收購深寶恒案例分析

華僑城整體上市的案例分析

TCL整體上市的案例分析

德棉股份轉讓案例分析

十六．企業并購環境的分析

從日本學者的“雁行理論”看產業轉移

中國經濟發展的潛力分析

人民幣匯率的前景分析與中國經濟發展

全世界出擊——中國企業的國際并購熱潮

十七．中國企業進行國際并購的風險分析

國際政治風險分析

投資地法律環境風險分析

匯率風險分析

經營風險分析

TCL收購湯姆遜的案例分析

TCL收購阿爾卡特的案例分析

十八．企業并購重組培訓總結

并購重組領域的前景

并購重組運作的關鍵點

并購重組運作中的基本思路。