“我的P2P平臺5月份上線，短短的兩個月里已有3000萬成交份額了，沒有發(fā)生一筆壞賬?！北本┠砅2P平臺一位創(chuàng)始人對21世紀經(jīng)濟報道記者透露，年底前的主要任務(wù)便是控制速度和規(guī)模、培養(yǎng)團隊，形成適合自己的風(fēng)控，利潤不是最主要的。

　　上述創(chuàng)始人稱，前期因為標的太少，經(jīng)常發(fā)生“搶標”的現(xiàn)象。

　　雖然經(jīng)歷了倒閉潮、創(chuàng)始人攜款跑路的諸多負面新聞，P2P的行情時至今日依然火爆。網(wǎng)貸天眼發(fā)布的中國P2P行情6月數(shù)據(jù)顯示，該月網(wǎng)絡(luò)貸款總成交額達151.3億元，環(huán)比增長14.6%。

　　不知不覺，國內(nèi)P2P行業(yè)發(fā)展模式正在發(fā)生隱秘變化。一個較為明顯的現(xiàn)象是，通過最初的野蠻成長，越來越多資金雄厚的機構(gòu)介入P2P，包括銀行、上市公司、財富管理集團等正在打造升級版P2P。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者采訪發(fā)現(xiàn)，升級版的P2P模式主要有4個特征，一是引入擔保公司增信，另一個就是引入第三方支付避免平臺掌控資金，第三是公布借款主體信息，第四便是設(shè)置風(fēng)險保證金。

　　目前國內(nèi)對于P2P的監(jiān)管規(guī)則還未落地，但各地已陸續(xù)成立了互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，如廣東就成立了國內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會。業(yè)內(nèi)人士透露，全國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會也即將成立。

　　后起P2P“拼爹”

　　從去年10月起，P2P行業(yè)頻頻爆發(fā)出倒閉、老板攜款跑路的亂象，但或許遠未結(jié)束。

　　“P2P今年會進行真正的洗牌，草根平臺現(xiàn)在運營很難了?！鄙孀阈≠J領(lǐng)域多年的融百科創(chuàng)始人甘紹梅指出，類似傳統(tǒng)金融，P2P正在步入一個“拼爹”的時代。

　　近日深圳高新投牽頭組建的“深圳鵬鼎創(chuàng)盈金融信息服務(wù)股份有限公司”（下稱鵬鼎創(chuàng)盈）幾乎秒殺了所有的P2P，其前期業(yè)務(wù)模式以P2P網(wǎng)貸為主，未來將涉及眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)阮I(lǐng)域。

　　而令人側(cè)目的是，其27位股東中竟有16家上市公司。

　　工商資料顯示，鵬鼎創(chuàng)盈成立于2014年6月16日，法人代表陶軍，認繳注冊資本5.2778億元。

　　參股鵬鼎創(chuàng)盈的新綸科技（002341.SZ）公告顯示，天源迪科（300047.SZ）、興森科技（002436.SZ）、沃爾核材（002130.SZ）、海能達（002583.SZ）、科陸電子（002121.SZ）、奧拓電子（002587.SZ）、得潤電子（002055.SZ）、華鵬飛（300350.SZ）、佳士科技（300193.SZ）、順絡(luò)電子（002138.SZ）、湯臣倍?。?00146.SZ）、新綸科技、欣旺達（300207.SZ）、新宙邦（300037.SZ）、宇順電子（002289.SZ）、證通電子（002197.SZ）等16家上市公司均出資2000萬元，占股3.7895%。

　　另外，歐菲光（002456.SZ）控股股東深圳市歐非投資控股有限公司也出資了2000萬元。

　　根據(jù)相關(guān)報道，鵬鼎創(chuàng)盈牽頭單位是深圳市高新投集團下屬企業(yè)深圳市高新投創(chuàng)業(yè)投資有限公司，其本身也投資了800萬元?！案咝峦丁钡呐谱右彩俏?6家上市公司的重要原因。

　　在上市公司涉足P2P之前，有著天然優(yōu)勢的銀行已在P2P領(lǐng)域做得“風(fēng)生水起”，如平安銀行的陸金所、招商銀行的小企業(yè)加“e+穩(wěn)健融資項目”、民生電商的P2P民生易貸。

　　近日，剛剛被騰訊巨資入股的58同城宣布將與新鴻基旗下的亞洲聯(lián)合財務(wù)公司共同探索在適當時候建立全新P2P門戶平臺的可能性。

　　另據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，一些實力雄厚的財富管理集團也在涉足P2P。

　　如君德時代控股集團發(fā)起設(shè)立的微金客，注冊資本金1億元。該集團欲做成全金融平臺，目前涉足房地產(chǎn)、礦業(yè)、文化、財富管理、私募，已經(jīng)擁有基金銷售牌照、保險銷售牌照等，除此之外還正在收購一個保險牌照。

　　升級版P2P

　　“以往P2P平臺老出現(xiàn)問題，主要原因是借款信息不透明、平臺自己設(shè)資金池、沒有擔保、老板本身動機不純等。”一位資深P2P運作人士指出，如果以后的P2P能夠解決這幾個問題，投資者的利益就能得到一些保障。

21世紀經(jīng)濟報道記者登錄目前的P2P平臺發(fā)現(xiàn)，上述問題依舊普遍存在，平臺上的項目只是一個編號，沒有說明借款的具體用途、項目信息等。

　　前述北京某P2P平臺創(chuàng)始人表示，其平臺目前的設(shè)計是投資者投資后才能看到項目信息，主要是有擔保公司作擔保。

　　甘紹梅指出，P2P平臺在運作的過程中，都扮演了集資的角色，雖然目前做得很隱蔽，但還是可以看出他們是不是涉及非法集資，目前95%以上的平臺都有這個嫌疑。其實，在非法集資問題上，始終沒有一個比較好的解決方案，無法在天然上杜絕這種現(xiàn)象的發(fā)生。

　　經(jīng)過前期的試錯階段，P2P后來者正在逐步完善設(shè)計、風(fēng)控等。

　　如7月22日，互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺積木盒子宣布將針對投資者對合同的顧慮、實際維權(quán)困難等問題，推出第三方證據(jù)托管服務(wù)。

　　另據(jù)微金客副總經(jīng)理黃暢介紹，微金客平臺與匯付天下、擔保公司、小貸公司、創(chuàng)投公司等合作，特點主要有4個。

　　第一，匯付天下的作用是托管，實現(xiàn)投資人賬戶的資金與微金客平臺實現(xiàn)隔離，微金客平臺不接觸客戶資金、不涉及資金池；第二，擔保公司提供擔保和風(fēng)險準備金，主要是河北融投、中鴻聯(lián)合等；第三，目前業(yè)內(nèi)均不公布借款項目信息，微金客將打破行規(guī)，讓投資者在投資前就能看到借款項目信息，投資之后能看到借款主體是誰；第四則是由君德時代和擔保公司提供風(fēng)險準備金，前期君德時代提供500萬。

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，風(fēng)險準備金的模式目前只有陸金所、人人貸等少數(shù)大型P2P平臺才設(shè)置。

　　“借款人如果不能按時還款，我們會先行賠付，擔保公司也會根據(jù)每個項目的情況準備風(fēng)險準備金”，黃暢說。

　　而甘紹梅認為，目前一些P2P平臺的創(chuàng)新做法難以實現(xiàn)。比如引入擔保公司，目的是防止和減少壞賬損失，但擔保公司要受到注冊資金的限制，超過注冊資金的部分就無法做擔保了，再如借款項目信息，不少關(guān)鍵點被打上了“馬賽克”，另外風(fēng)險保證金的金額遠遠低于P2P平臺的規(guī)模。