隨著中國宏觀經濟進入新常態，我國財富管理的市場規模激增。目前，中國居民的可投資財富在全世界排在第三位，可投資1000萬人民幣以上的高凈值人群超過100萬，可投資資產600萬人民幣以上的客戶超過300萬，到2020年我國私人財富管理市場規模將達97萬億人民幣，市場規模總量將達到227萬億人民幣左右。雖然財富管理是一個微觀的概念，但家庭如何配置財富最終決定了一個國家整體資源的配置，最后也決定這個國家的宏觀走向。所以，宏觀和微觀通過財富管理這個環節可以完美地結合在一起，并推動了中國財富管理大時代的來臨。

當下，社會正在步入一個資產大爆炸和財富大增長的新時代，從過度依賴銀行儲蓄轉向資本市場，這是社會的一個巨大進步。百姓的理財意識、投資意識、風險意識、利率意識和信用意識空前覺醒。中國進入資本經濟主導下的財富管理時代，全民理財、全民投資、全民創業、全民創富成為時代的主流。

以多種熱門投資項目進行分析，了解當前我國的財富管理市場：

一、房地產投資市場

2016年春節以來，中國一二線城市的房價就一直處在上漲之中，即使出現了一系列的調控政策，仍沒有擋住房價上漲的步伐。中國一二線城市的房價就像“日不落帝國”一樣，吸引了一批批的投資者同時，由此房地產泡沫也越來越嚴重。有統計數據顯示，中國購房者采取銀行借貸方式購房的，只占所有購房者的18%，遠低于發達國家水平，而且，中國目前房地產按揭貸款余額占住宅總市值的比重只有10%左右，這也是非常低的。因此，在居民杠桿率水平較低的情況下，鼓勵居民購房是可以讓居民加杠桿、企業和地方政府去杠桿，且這是有空間的，不過，前提是房價不能出現大跌。

本輪中國房地產泡沫的衍生不僅只是中國的貨幣濫發，還包括外來因素，那就是美聯儲的量化寬松帶來帶來大量的國際資本參與炒作，這種美元制造的流動性，其威力遠遠大于中國央行的濫發貨幣，理所當然的把中國房價炒上了天。同樣，美元一旦出逃，其破壞性也是巨大的，是中國任何資本的力量都無法抗衡的。美元出逃必然導致所在經濟體貨幣大跌，這是一種市場常見的規律。如今，北上廣深及部分二線城市房價飛漲的余熱還未消退，一線城市樓市交易量卻有所下滑。成交量萎縮是泡沫破滅的第一階段，第二階段必然是量價齊跌。

所以，更為重要的是房地產市場要回歸到居住的功能，房子生產出來就是給居民而不是用投資炒作的，不是用于賺錢的。這就是對當前中國房地產的功能最為清楚明確的界定，即房地產市場的基本功能就是消費而不是投資。這就是意味著中國房地產市場政策將發生重大轉變。

二、黃金投資市場

黃金價格在今年年初實現了1986年以來的最佳開局，不過到了5月份走勢頗為動蕩，受到市場圍繞美聯儲加息時點的預期不斷變化的影響，金價一度站上每盎司1300美元大關，不過隨后又曾短暫跌至1200美元下方。中國是全球最大黃金生產和消費國，根據中國人民銀行公布的數據，中國的黃金儲備自2009年以來持續多年保持不變，但央行在去年6月份披露稱黃金儲備環比增長了57%，此后連續10個月實現環比上升，到今年4月份時上升至5814萬盎司，最新公布的數據顯示，5月份的黃金儲備與4月份保持環比持平。從去年7月開始來算，中國黃金儲備累計增幅為9%。疲弱的美國5月非農就業數據意味著美聯儲沒有機會在6月加息，且在7月加息的可能性也很小。與此同時，日益加劇的英國退歐憂慮將會對資產價格產生影響，同樣也會令黃金的實物需求增加。

轉換時間框架是股民在黃金市場中常犯的錯誤。由于股票沒有杠桿效應，很多股民都有虧損就拿著的習慣。而在黃金市場這是行不通的，黃金價格的快速波動、杠桿效應等都會讓有這種思維的股民吃盡苦頭。所謂的轉換時間框架也是一種變相的不止損、不認錯。一個投資者以想要獲取一個好的短線收益的目的買入一個合約，但是行情走勢沒有產生他想要達到的效果。這個投資者沒有在短線所限定的時間框架里賣出，而是決定要持有這個合約改為中線投資或長線投資。這必將引起災難，而止損是我們避免災難發生的唯一方法。

根據分析，目前市場上主流的產品線較少，主要為股票、債券等策略，財富管理領域的投資品種仍較單一，同質化明顯，還難以實現真正的全方位資產配置。所以，未來財富管理機構將豐富產品線，降低產品相關性，以便構造多樣化的資產配置方案，幫助投資者更好應對多變的市場。

未來財富管理市場，海外資產配置將成熱點，美聯儲加息、人民幣加入特別提款權貨幣籃子。在此大背景下，人民幣相關資產在全球范圍內的吸引力也有了提升的空間，這也為投資者的海外資產配置提供了更多便利。對個人投資者而言，借助有海外投資背景和經驗的公募來實現海外資產配置，無疑是更為安全的選擇。此外，我國居民海外資產配置比例還比較低，海外資產配置方式也比較簡單，在未來還有很大的發展空間。因此，尋求海外資產配置或將成為未來的新趨勢和機遇。

宏皓教授表示，隨著金融改革的深入和行業創新的推進，銀行、證券、保險、信托等行業業務相互滲透，交叉性金融產品不斷涌現，混業經營的趨勢日益明顯。隨著財富管理規模的不斷壯大，有必要對財富管理機構的市場準入、產品發行、風險控制等方面建立統一的監管標準。此外，隨著財富管理行業的發展，財富管理產品和服務將更加豐富，相關的交易需求將日益迫切。

當前我國財富管理行業從業人員的整體素質和水平，與財富管理市場的需求還不相匹配，大多數財富管理從業人員提供的服務尚處于銷售理財產品階段，具備較高素質和專業資產配置水平的人員較少，能夠給客戶提供生命周期整體財富管理規劃配置的高端財富管理顧問更少。因此，有必要建立完善的教育培訓體系，提高我國財富管理行業從業人員的整體層次，促進財富管理的專業化和職業化。

宏皓教授是中國金融領域最著名的財富管理專家、投資大師、中央財經大學證券期貨研究所研究員、中國金融智庫首席金融學家。為投資者建立各種投資對沖組合，例如：黃金、大宗商品、股票、股權、債券等各種投資品，建立每年收益15%以上穩步增長的對沖投資組合。并根據投資者的需求，提供持續財富管理規劃服務，制作階段財富實現增值評價報告，真正成為個人或家庭與企業的不可或缺的財富管理顧問。

例如，中國著名理財專家宏皓教授，受邀為北京現代汽車公司講述了精彩的財富管理課程，深入淺出的分析了當下熱門理財方式，以及適合不同家庭資產配置的組合。金融學家宏皓24年從事金融投資理論的研究和實踐，創建了中國人自己的金融投資理論，是目前國內在金融投資領域出版著作貢獻最多，受眾面最廣的金融投資專家。

2015年6月，中國最權威財富規劃專家、財富管理專家宏皓，受邀為齊魯銀行VIP客戶講授《財富管理與財富人生》，課程詳盡闡述了在互聯網金融全民理財的時代，該如何做投資組合使財富穩健增值，如何做好人生財富規劃和傳承，以及如何抓住未來的第六次財富機遇，深刻的為投資者解讀了未來第六次財富機遇以及未來如何做財富配置才能保持財富穩定增值。在新環境、新形勢下，面對快速變化的市場環境，第一時間把握投資理財的最準確方向，針對投資者問題，一一解答，制定契合投資者自身實際的理財計劃和財富管理方案。

新一輪科技革命對財富管理行業重構帶來巨大的機遇，移動互聯網技術極大地降低了集合大眾財富的成本，草根財富所帶來的資產規模和收益并不亞于高凈值客戶。充分發揮科技的作用，實現財富管理的服務范圍從少數富裕階層向大眾群體轉變，產品類型從標準化向專題化、個性化和多樣化轉變。

無論投資者選擇哪種產品，進行財富管理，政府都應加強財富管理教育和宣傳，培育管理財富的意識和能力，既善于創造財富，又善于管理財富。中國有句流行語叫做

“你不理財，財不理你”，財富管理行業的經營者要樹立以客戶為中心的經營理念，培養投資者“賣者有責、買者自負”的契約精神。