繼上周知名基金公司Third Avenue對旗下高收益債基金進行清算、禁止贖回后,高收益債崩盤跡象又有了新征兆:成立于2009年,管理規模9億美元的高收益債基金Lucidus Capital Partners周一宣布清盤,并計劃在下月返還所有投資者資金。
Lucidus CEO Christon Burrows及CIO Geoffrey Sherry在聲明中表示,基金已經平倉了所有頭寸,并感謝所有投資者和對手盤過去幾年來的支持。
彭博援引消息人士表示,今年10月Lucidus一個主要的投資者選擇贖回是基金全盤清倉的主要誘因。而信貸市場交易量萎縮和金融危機風險令Lucidus意識到未來會愈加困難。數據顯示,截止到今年11月,Lucidus旗下主要兩只品種收益率為-1.9%和-4.1%。
上周五,高風險債券價格跌到六年新低,當天跌幅創2011年以來最大。一項衡量垃圾債市場風險的指標——Markit CDX北美高收益指數飆升36基點到514.52基點,為2012年12月以來的新高。
此前在12月9日,傳奇投資者Martin Whitman所創立的第三大道資產管理公司(Third Avenue)剛剛宣布對旗下高收益債基金Third Avenue Focused Credit Fund進行清算,同時禁止投資者贖回(該基金規模達到近8億美元)。這被視為2008年金融危機以來美國共同基金行業最大的“黑天鵝”事件。
投資大佬卡爾·伊坎上周在Twitter上寫到,“我認為高收益債的暴跌才剛剛開始”。“債券之王”格羅斯也反問:“如果賣都賣不出,誰還會買入?”
彭博援引Lehmann Livian Fridson Advisors LLC的貨幣經理Martin Fridson表示,現在的問題是,發生在Third Avenue的事情會發生在其他公司嗎?你并不知道,至少這件事不會鼓勵人們把錢投進這類基金,僅僅這點就會加速債市的流動性問題。