擁有肯德基與必勝客品牌的百勝餐飲集團昨日向投資者表示,預期2016年底完成分拆中國業務上市的計劃。在完成對中國業務的分拆后,新公司按計劃將先在紐約證券交易所上市。
《華爾街日報》援引消息人士稱,在紐交所上市后,新公司也可能在某個時點同時在香港掛牌,或者完全遷至港交所掛牌上市。
百勝在10月公布分拆中國業務的計劃,據昨日百勝在年度投資者大會上披露相關財政估算,兩家公司將各自每年以約15%股東回報(包括每股盈利增長及股息率)為目標。分拆前業務增幅預測為10%。
此外,集團計劃分拆業務前,將給予股東最高達62億美元的資本回報,并通過回購股票和派發特別股息的方式來返還現金。
對此,標普昨日發布報告稱,已將百勝餐飲集團的債券評級從“BBB”下調至“BB”,較投資級評級低了兩個等級,已降至“垃圾級”,指出這家快餐連鎖巨頭回購股票和派發股息的計劃很可能將要求其背負上更多的債務。
標普分析師Helena Song在報告中稱,“此次降級主要反映了我們的一種預期,即隨著該公司執行其新宣布的財務政策,其杠桿將會大幅上升。”
消息人士續稱,分拆安排是傳統方式,即將獨立后的中國公司業務股份攤派給百勝現有董事,但百勝尚未決定中國公司的新董事會組成,相信應該包括中國市場專家。
分拆后,百勝會向中國業務公司收取3%的特許權使用費,以肯德基、必勝客、TacoBell(若中國業務公司今后開設該品牌分店)的收入為基準。
同時,百勝餐飲集團還表示維持第四季度收入預測不變,11月同店銷售收益跌3%,其中肯德基跌1%,必勝客跌9%。
2016年經營利潤撇除匯率效應后的經營利潤增幅為10%,匯率負面效應為2%。