11月22日，溫州市金融辦主任、地方金融管理局局長(zhǎng)張震宇透露的最新數(shù)據(jù)顯示，溫州民間借貸服務(wù)中心于2012年4月26日正式營(yíng)業(yè)，但直至今年3月1日《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，登記才逐步邁向正軌。

     自今年3月1日至11月17日，溫州總共備案民間借貸4463筆，總金額55.51億元，據(jù)張震宇披露的數(shù)據(jù)，溫州條例實(shí)施之前登記的只有30多億元，加起來(lái)有80多億元，“金融風(fēng)暴以前，我們以前的民間借貸是1200億，現(xiàn)在大概萎到了800億，也就是說(shuō)1/10的借貸已經(jīng)接入了我的備案系統(tǒng)”，僅占到溫州目前民間借貸規(guī)模的1/10，有高達(dá)九成的民間融資未能納入登記體系，而在已登記的融資中，也有將近一半沒(méi)有登記融資用途。關(guān)于不肯登記的主要原因，張震宇提到的是，到這里備案的大部分害怕交稅問(wèn)題，害怕追繳20%個(gè)人所得稅。

根據(jù)規(guī)則要求，“單筆借款金額三百萬(wàn)元以上的”、“累計(jì)借款金額一千萬(wàn)元以上的”、“單筆借款金額二百萬(wàn)元以上不滿三百萬(wàn)元或者累計(jì)借款金額五百萬(wàn)元以上不滿一千萬(wàn)元，且涉及的出借人累計(jì)三十人以上的”，必須到平臺(tái)登記，但真正到平臺(tái)登記的了了無(wú)幾，平臺(tái)尊嚴(yán)已經(jīng)成為碎片。溫州借貸登記中心已經(jīng)被各種各樣的小微貸、P2P和民間高利貸所取代。

溫州民間借貸正規(guī)化嘗試的努力基本失敗，源于制度沒(méi)有跟上。如目前的民間高利貸，暗箱操作，無(wú)稅收之憂。一旦進(jìn)入正規(guī)市場(chǎng)，由于目前利息所得稅明確開(kāi)征20％的利息所得稅，收入透明就會(huì)減少20％的收入，即使目前不征收，也不代表法律意義上的豁免，絕大部分人不愿意支付稅收。

如果愿意冒著支付20％稅收的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入借貸登記中心交易，人們希望的是風(fēng)險(xiǎn)較低的安穩(wěn)收益。按照《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》，也有一些信用控制手段，如“民間融資信息服務(wù)企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)當(dāng)向民間融資當(dāng)事人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示”，“民間融資信息服務(wù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)保證所提供信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并建立保密制度，保護(hù)民間融資當(dāng)事人的商業(yè)秘密和個(gè)人隱私”，但違規(guī)成本較低，處罰上限20萬(wàn)元，或者是募集資金的5％。

雖然鼓勵(lì)發(fā)展，但信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、法律機(jī)構(gòu)等并未獲得長(zhǎng)足進(jìn)展，人們對(duì)平臺(tái)充斥不信任，與普遍不遵守規(guī)則，使得平臺(tái)形同虛設(shè)。平臺(tái)撇清了自身責(zé)任，“民間融資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循依法守信、平等自愿、風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的原則，不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益”，在平臺(tái)上沒(méi)有中介機(jī)構(gòu)，很難想像會(huì)有嚴(yán)格的風(fēng)控。如果平臺(tái)信用評(píng)級(jí)造假怎么辦？沒(méi)有辦法，甚至不需要信用評(píng)級(jí)，只規(guī)定借貸雙方真實(shí)披露即可——這是個(gè)充滿草莽氣息的初創(chuàng)平臺(tái)。

真正成功的平臺(tái)到底是怎么樣的？
有大機(jī)構(gòu)在背后作保底支撐，同樣是P2P行業(yè)，有平安集團(tuán)支撐的陸金所受到追捧，這就像人們追捧大銀行一樣，并不是大銀行管理能力有多了不起，而是越大的銀行有越多的政府信用作背書(shū)，人們迷信大機(jī)構(gòu)，是迷信政府信用，或者是迷信大到不能倒的神話?；蛘呤且恍┥斫?jīng)百戰(zhàn)浴血奮戰(zhàn)的成功者，比如一些私募平臺(tái)，資金滾滾而來(lái)，門(mén)板都擋不住，人們看中的是某個(gè)具有傳奇色彩的投資明星，凡人相信傳奇。所以，巴菲特成為符號(hào)。一些公募基金也著力培養(yǎng)自己的符號(hào)式明星。

投資者需要平臺(tái)的理由，是需要真實(shí)信息，是需要良幣驅(qū)逐劣幣的機(jī)制，是高效的撮合系統(tǒng)，是對(duì)合法財(cái)產(chǎn)的保護(hù)。

        一個(gè)細(xì)節(jié)是，登記的民間借貸中，有46%~47%沒(méi)有明確用途，選擇登記的原因也大多是因?yàn)榉鞘烊私栀J，當(dāng)溫州脫離人情社會(huì)需要真實(shí)信息，而平臺(tái)恰好能夠提供保障，平臺(tái)才有用。