銀行培訓(xùn)師陳毓慧老師推薦：近期，伴隨著震蕩行情的延續(xù)，在基民避險情緒助推下，一度停滯的保本基金產(chǎn)品迎來史上最大擴(kuò)容潮，今年獲批和已發(fā)行的保本基金已經(jīng)達(dá)到12只，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過過去8年保本基金的發(fā)行總量。保本基金到底有何獨(dú)特魅力？怎樣來挑選保本基金呢？
保本基金發(fā)行步入快車道
筆者初步統(tǒng)計，截至5月6日，今年獲批和已發(fā)行的保本基金已經(jīng)達(dá)到12只，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過過去8年保本基金的發(fā)行總量。
在宏觀政策收緊的情況下，保本基金銷售熱情何以持續(xù)升溫？分析人士表示，一方面在于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇下的市場震蕩加劇，催生投資者謹(jǐn)慎心態(tài)，“保本”有了市場。作為重要的固定收益類基金產(chǎn)品，保本基金有其獨(dú)特的收益和風(fēng)險優(yōu)勢。對于認(rèn)購新基金的投資者，該類型基金有可靠的保障，不但風(fēng)險降到最低，且能獲取一定的超額收益，對于保守的投資者頗具吸引力。另一方面，去年保本基金條例的修改使得這一類型基金的重要性再度得到認(rèn)可，各基金公司紛紛積極響應(yīng)。在新基金發(fā)行競爭激烈的情況下，為了避免過度的同質(zhì)化競爭，基金公司都尋求發(fā)行結(jié)合市場熱點(diǎn)的新產(chǎn)品。
據(jù)Wind資訊最新數(shù)據(jù)顯示，自2003年國內(nèi)首只保本基金成立至2009年七年間，已有6只保本型基金結(jié)束了首個保本周期的運(yùn)作。其中，保本期為3年的5只基金在保本期內(nèi)的平均年化收益率為21.26%，遠(yuǎn)超三年期定存利率，大幅跑贏物價指數(shù)（CPI）。以2010年為例，上證綜指全年下跌14.30%，保本基金不僅實(shí)現(xiàn)本金保證，還取得了較為可觀的收益，平均業(yè)績?yōu)?/span>5.53%，再次跑贏了3.30%的全年CPI水平。
投資者須走出三大誤區(qū)
從當(dāng)前市場環(huán)境來看，A股市場估值較低，債券市場機(jī)會大于風(fēng)險，是保本基金較為合適的介入時機(jī)。對于不希望本金受到損失、又不愿意存入銀行而錯失市場上漲的穩(wěn)健投資者而言，保本基金確實(shí)是個不錯的資產(chǎn)配置工具。
不過，筆者需要指出的是，保本基金的保本功能其實(shí)是有前提的，而其保本的范圍也有門道，投資者選擇時還需擦亮雙眼，規(guī)避投資誤區(qū)方能穩(wěn)獲收益。筆者仔細(xì)研讀了保本基金特點(diǎn)，有三大投資誤區(qū)需謹(jǐn)防：首先，保本基金并非無條件保證本金安全。根據(jù)公開信息，保本基金保本周期大多為2至3年，同時，保本基金對本金的承諾保本比例可能有高有低，如保證本金的90%，也可以等于本金或高于本金。其次，在保本的范圍上，目前市場上的保本基金其實(shí)并不一致，有些是對認(rèn)購凈金額實(shí)行保本，有些則除了認(rèn)購凈金額外還對認(rèn)購費(fèi)用實(shí)行保本，而且需要持有到期才能獲得保本承諾。其三，保本也不等于零風(fēng)險。保本基金的投資通常分為保本資產(chǎn)和收益資產(chǎn)兩部分。回報潛力主要由其風(fēng)險資產(chǎn)的參與比率和運(yùn)作情況所決定，通常保本資產(chǎn)部分越大，積極投資部分比重越小，額外收益的空間也越小，有可能會跑輸CPI漲幅。
【服務(wù)營銷專家-------陳毓慧老師團(tuán)隊在銀行業(yè)主要培訓(xùn)課程】：
《銀行：轉(zhuǎn)怒為喜----客戶抱怨投訴處理技巧》（2-4天）
《銀行：攬儲（吸存）策略與方法》（2-4天）
《銀保產(chǎn)品營銷技巧》（2-4天）
《銀行理財產(chǎn)品營銷策略與方法》（2-4天）
《銀行對公大客戶關(guān)系營銷技巧》（2-4天）
《銀行：私人銀行客戶、中高端客戶服務(wù)營銷技巧》（2-4天）
《銀行呼叫中心：抱怨投訴處理技巧與法律運(yùn)用》（2-4天）
《銀行呼叫中心：呼入式電話營銷技巧》（2-4天）
《銀行柜面人員：服務(wù)溝通禮儀與產(chǎn)品營銷技巧》（2-4天）
《銀行對公柜員：優(yōu)質(zhì)服務(wù)溝通禮儀與產(chǎn)品營銷技巧》（2-4天）
《銀行大堂經(jīng)理（負(fù)責(zé)人）：現(xiàn)場管理與主動服務(wù)營銷技巧》（2-4天）
《銀行大堂經(jīng)理：主動服務(wù)溝通禮儀與產(chǎn)品營銷技巧》（2-4天）
《銀行行長：網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型時期的管理藝術(shù)》（2-4天）
《銀行網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人：下屬輔導(dǎo)與員工激勵技巧》（2-4天）
《銀行行長：80、90后員工領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)》（2-4天）
17、《從“合格”到“優(yōu)秀”－新員工傳幫帶技巧》（2－4天）
18、《銀行信貸經(jīng)理營銷、風(fēng)險管理技巧》（2－4天）
【服務(wù)營銷專家-------陳毓慧老師團(tuán)隊在銀行業(yè)主要培訓(xùn)咨詢項(xiàng)目】：
銀行標(biāo)桿網(wǎng)點(diǎn)打造項(xiàng)目
銀行優(yōu)質(zhì)服務(wù)項(xiàng)目
銀行理財產(chǎn)品營銷項(xiàng)目
銀行TTT培訓(xùn)項(xiàng)目（輸出銀行相關(guān)的20-40個課程及素材）
銀行投訴處事疑難客戶應(yīng)對服務(wù)項(xiàng)目
從“合格”到“優(yōu)秀”－新員工傳幫帶項(xiàng)目
謝謝您的關(guān)注！ 歡迎提出需求，定制課程！
歡迎百度、谷歌搜索“陳毓慧老師”
陳毓慧老師個人官方QQ：800029990
電話：020-37241009
陳毓慧手機(jī)/微信：15800035858
陳毓慧老師助理手機(jī)：15813350832
講師網(wǎng)官微
找講師小程序
浙公網(wǎng)安備 33010802003509號
杭州講師網(wǎng)絡(luò)科技有限公司
