客戶：北京大學“實戰型私募投資與資本運營董事長總裁研修班” 地點：遼寧省 - 大連 時間：2012/8/23 0:00:00 公司債券讓企業分享資本市場果實—朱耿洲為北大私募總裁班講學實錄 2012年8月23、24日，北京大學為了提升學員整體融資策劃水平及資本運作能力，與著名融資策劃實戰專家朱耿洲博士相約大連，為其“實戰型私募投資與資本運營董事長總裁研修班”學員授課，打造企業界的金融人才。 遼寧大連金融業發展迅速，已成為北方地區外資銀行較集中的城市之一。目前，已有19家外資銀行和金融機構在大連開設了分行或設立辦事處，在大連的金融機構已與世界150多個國家及地區建立了結算網絡。2011年，大連在金融上已和香港、上海建立了金融合作機制，共同推進發展三地的金融中心建設，被稱為“沿海金三角”。 朱博士利用兩天的時間，與60多位學員分享了融資策劃及資本運作的精華，通過不同的經典融資案例，引導學員拓寬融資思路，傳授融資的理念。尤其在講到多層次的資本市場如公司債券、企業債券等，讓學員明白有些融資渠道提前就要規劃好，量體裁衣打造自身的融資平臺。 在講到國內債券的公司債券時，朱博士表示：前7月債券市場發行規模同比大增，公司債創歷史新高，反映公司債券融資為越來越多發行人所接受與認可，這已經是企業在資本市場上的一條重要融資渠道，朱博士而后就發行公司債券應注意的事項及風險控制技術進行了詳細的講解。 隨后，朱博士又簡單分析了我國債券發行的資格與條件等方面： 1、資格為股份有限公司、國有獨資公司、國有有限責任公司； 2、條件。 ① 凈資產 股份有限公司的凈資產額不低于3000萬元，有限責任公司的凈資產額不低于6000萬元； ② 累計債券總額不超過公司凈資產額的40%； ③ 最近三年平均分配利潤足以支付公司債券一年的利息； ④ 發行債券所籌集的資金，必須用于審批機關批準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出； ⑤企業債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄存款利率的40%； ⑥國務院規定的其他條件。 3、發行公司有下列情形之一的，不得再次發行債券： ① 前一次發行的債券尚未募足的； ② 已發行的公司債券或者其他債券由違約或延遲支付本息的事實，切仍處于繼續狀態的。 最后朱博士又為學員講解了我國評級機構的對企業債券的信用評級： ① 企業概況 只做參考，不計入總分； ② 企業素質 主要考查企業領導群體素質、經營管理狀況及競爭能力，占總分的10%； ③ 財務質量 考查企業資金實力、資金信用、周轉能力、經濟效益，占總分的35%； ④ 項目狀況 考查項目在行業中的地位、作用和市場競爭能力，主要經濟指標增長前景預測，占總分的10%； …… 課程結束后，學員們興奮不已，在與朱博士交流時表示：通過兩天的學習才知道什么是真正的融資，之前都太過片面，沒有領會到融資的精髓所在，都是為了錢去找錢。現在不僅知道適合企業的融資渠道、方法，還從朱博士親自操刀的融資案例中學到了一些融資技巧，最讓人興奮的是資本市場上的一些融資渠道包括公司債券、新三板等等都是企業可以進入的。通過朱博士的專業分析，讓我們有信心利用好身邊的資源，打造好企業自身的融資平臺，助力企業邁向一個新的開始。