企業投資盡職調查實務分析

----實體企業（項目）投資方向盡調分析

授課對象：各類實業企業對外投資負責人、VC/PE基金機構合伙人、投資經理、各類民企企業老總及投資總監。

授課時長：1天，6小時

授課目標：了解企業對外投資的策略與投資項目或企業盡職調查，結合企業實際投資成功與失敗案例。重點了解盡職調查的目標、有關盡職調查關鍵工作事項、盡調的各類案例研究，最終希望企業實現投資決策可行、投資風險可控、投資目標實現。

授課提綱：

一、企業對外投資策略與分類：

1、從投資領域看：金融投資與實業投資、行業投資

2、從投資對象看：項目投資與企業投資

3、從投資標的控制權角度看：參股投資與控股投資、企業并購

4、從投資時限看：短期投資、中期投資、長期投資

5、從投資方式來看：股權投資、債權投資、夾層投資

6、從投資的支付方式看：現金、資產、股票、其他

7、從投資策略來看：分階段投資、聯合投資、組合投資

8、從投資的目標看：財務（資本）性投資、產業性投資、戰略性投資、管理性投資等

二、投資項目（企業）盡職調查基礎分析

1、項目可行性分析及產業研究工具方法基礎

2、盡職調查的目標

3、盡職調查的分類

4、盡職調查的程序

5、盡職調查的工具方法

6、不同投資策略或目標的盡職調研差異分析

三、項目（企業）盡職調查的關鍵事項分析

1、企業基本情況

2、企業管理層、團隊評估

3、企業業務調研

4、財務報表分析

5、企業法律風險

6、企業戰略、商業模式與經營

7、企業競爭與行業分析、行業政策法規影響

8、其他

四、外部盡調分析

1、第三方調研：公司及核心高管外部評價

2、產業價值鏈與客戶關系調研

3、政府評價

4、行業研究與分析

5、世界發展以及國家宏觀經濟、產業政策、趨勢分析

6、盡職調查有關其他事項

（1）盡調報告詳情

（2）盡調經驗與技巧

（3）企業反向調查

五、財務及稅務風險有關的盡職調查

1、財務盡職調查的目的和作用

2、財務盡職調查的內容和方法

3、財務盡職調查的常見障礙與問題

4、財務盡職調查報告

5、稅務調查

六、法律、政策風險盡職調查

1、股東及高管重大違規記錄調研

2、企業工商、環保等違規風險調研

3、企業擔保、股權質押、訴訟風險等隱形金融、法律風險調研

4、企業勞動人事法律風險調研

5、企業業務資質核準合規性、商務法律風險調研

6、知識產權保護法律風險調研

7、未來法律法規政策調整風險調研

8、其他法律風險調研

七、投資項目（企業）盡職調查案例分析

1、某私募基金公司融資項目盡調案例分析：

強調PE私募基金公司必須具備的核心能力以及誠信度

2、某私募機構擬投資的互聯網企業盡調分析：

了解項目公司盡職調查的操作細節

3、某地產項目投資盡調分析

4、某基礎設施項目投資盡調分析

5、某第三方理財業務投資盡調分析

6、某企業發行上市盡調分析

7、其他投資項目（企業）盡調案例分析（略）

八、課程總結

                                           劉東  liudong@asia-investor.org