第一篇 ?企業發展史與金融發展史
"不謀萬世者，不足謀一時；不謀全局者，不足謀一域。"
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ------[清]陳澹然《寤言二遷都建藩議》
第一章 ?企業發展史
第一節 ?初期的企業形態
? ? 1.無限公司：個人獨資企業
? ? 2.合伙組織：沒有法人地位
? ? 3.法人團體：
? ? （1）古羅馬：自治團體、寺院、養老院等
? ? （2）中世紀：貿易團體，尤其是海外貿易組織
? ? 4.康曼達組織：
? ? （1）演變成“兩合公司”
? ? （2）演變成“有限合伙”
第二節 ?股份有限公司
? ? 1.最早的股份有限公司：1555年
? ? 2.早期知名的股份有限公司：荷蘭的東印度公司
? ? 3.法理發展：1807年，《法國商法典》
第三節 ?有限責任公司
? ? 1.最早的有限責任公司：19世紀末，德國
? ? 2.法理發展：1892年，德國《有限責任公司法》
第四節 ?公司組織形式的優勢
? ? 1.股東的有限責任
? ? 2.公開發行
? ? 3.所有權與經營權分離
? ? 4.組織運行趨于利益最大化
? ? 5.脫離個人色彩
第二章 ?金融發展史
第一節 ?現代金融業起源：圣殿騎士團
? ? 1.財務托管
? ? 2.貨幣匯兌
? ? 3.信托理財
? ? 4.皇室債券
? ? 5.貸款業務
第二節 現代銀行業的誕生
? ? 1.最早的現代銀行：1580年，威尼斯銀行
? ? 2.最早的股票交易所：16世紀，荷蘭
? ? 3.最早的債券交易所：17世紀，英國
第三節 ?中國金融業的發展脈絡
? ? 1.唐宣宗時期(公元847～858年)：蘇州，柜坊（錢莊）
? ? 2.北宋嘉佑二年(1057年)：福州，“銀行”一詞最早單獨出現
? ? 3.最早的現代銀行：1897年，中國通商銀行
? ? 4.最早的官辦銀行：1904年，大清戶部銀行
? ? 5.宇宙第一大銀行：中國工商銀行
第三章 ?國家財富邏輯
第一節 ?國家財富的來源
? ? 1.財富來自“剩余”，體現為“權力游戲”
? ? 2.勞動創造財富vs貿易創造財富
第二節 ?國家財富的增長
? ? 1.國家財富的密碼：國際產業鏈分工
? ? 2.經濟發展的背后動力：“債務周期”
? ? 3.財富的助推器：“資產”轉化為“資本”
第二篇 ?企業初創期的金融思維
“無欲速，無見小利。欲速則不達，見小利則大事不成?！?
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ------《論語·子路》
第一章 ?市場經濟與企業組織
第一節 ?市場經濟基礎上的企業組織
? ? 1.商品經濟vs自然經濟
? ? 2.市場經濟vs計劃經濟
? ? 3.企業本質上是一種資源配置的機制
第二節 ?傳統企業組織的幾大特征
? ? 1.企業的契約化屬性
? ? 2.企業的市場化屬性
? ? 3.企業的虛擬化屬性
? ? 4.企業的無邊界屬性
第三節 ?資源配置機制的未來模式與趨勢
? ? 1.隨著科技進步，人類發展將越來越自由化
? ? 2.未來組織的幾大特征
? ? （1）社群屬性
? ? （2）共識機制
? ? （3）智能契約
? ? （4）動態協作
? ? 3.規范化的企業組織vs去中心化的自治組織
第二章 ?金融環境分析
第一節 ?開創企業與經濟周期分析
? ? 1.企業創富背后的“康波周期”
? ? 2.房地產興衰背后的“庫茲涅茨周期”
? ? 3.制造業晴雨表的“朱格拉周期”
? ? 4.生產庫存變化的“基欽周期”
第二節 ?開創企業與貨幣政策分析
? ? 1.企業離不開銀行：銀行信貸周期背后的債務周期
? ? 2.社會融資規模：金融系統到底給了實體經濟多少錢
? ? 3.M1/M2的關系與玄機：做企業不要脫離貨幣的大盤子
? ? 4.企業的債權融資工具：
? ? （1）銀行貸款
? ? （2）信托通道
? ? （3）資管計劃
? ? （4）交易所定融
第三節 ?開創企業與財政政策分析
? ? 1.做企業搞懂什么是“凱恩斯主義”很重要
? ? 2.積極的財政政策：對企業一定是“積極”嗎
? ? 3.穩健的財政政策：企業如何把握才“穩健”
? ? 4.緊縮的財政政策：企業該如何應對
第四節 ?開創企業與匯率政策分析
? ? 1.匯率的重要性和關鍵性：通過索羅斯的匯率戰一窺內幕
? ? 2.本幣匯率升值：對本土企業和外貿企業分別意味著什么
? ? 3.本幣匯率貶值：本土企業和外貿企業如何應對
? ? 4.人民幣國際化：實質上與所有企業都密切相關
第三章 ?科技驅動分析
第一節 ?財富大爆炸的驅動力
? ? 1.在農業經濟和手工經濟時代，財富如何積累
? ? 2.財富大爆炸的驅動力：工業革命
? ? （1）第一次工業革命與財富大爆炸
? ? （2）第二次工業革命與財富大爆炸
? ? （3）第三次工業革命與財富大爆炸
第二節 ?開創企業與科技驅動分析
? ? 1.第四次工業革命的特征：“超級智能化”
? ? 2.基于數字化的經濟發展與企業管理
? ? 3.接下來的精彩：區塊鏈與工業互聯網
? ? 4.數字經濟與新消費時代
第四章 ?產業政策分析
第一節 ?開創企業與產業政策分析
? ? 1.不要小看中國的各類“規劃”，實質上是“產業政策”
? ? 2.產業政策的主要功能
? ? 3.產業政策的主要形式
? ? 4.“新產業政策”的機會：發展新經濟、培育新動能
第二節 ?宏觀產業政策對微觀企業行為的影響
? ? 1.產業政策對企業戰略規劃的影響
? ? 2.產業政策對企業投資與融資的影響
? ? 3.產業政策對企業技術創新的影響
第五章 ?地理區位分析
第一節 ?地理區位經濟價值的判定因子
? ? 1.地理區位的自然因子
? ? 2.地理區位的經濟因子
? ? 3.地理區位的社會因子
? ? 4.地理區位的市場因子
? ? 5.地理區位的人力因子
? ? 6.地理區位的政策因子
第二節 ?開創企業與地理區位分析
? ? 1.基于“城市經濟學”創立企業
? ? 2.基于“縣域經濟”開展業務
? ? 3.基于“都市圈經濟”設立總部
? ? 4.基于“大灣區經濟”實現協同
? ? 5.基于“自貿區/自貿港”拓展國際化
第六章 ?人口結構分析
第一節 ?人口結構的構成體系
? ? 1.人口的自然構成
? ? 2.人口的地域構成
? ? 3.人口的社會構成
第二節 ?人口結構對企業經營的影響
? ? 1.勞動力比重變化對投資和經濟的影響
? ? 2.人口老齡化對消費和價格的影響
? ? 3.85/90后新生代與新消費時代
? ? 4.區域內人口凈流入/凈流出對企業經營的影響
第三篇 ?企業發展期的金融工具
聞之而不見，雖博必謬；
見之而不知，雖識必妄；
知之而不行，雖敦必困。
? ? ? ? ? ?----〔戰國〕《荀子儒效》
第一章 ?奠定企業運營根基
第一節 ?用投行思維組建公司
? ? 1.投行思維：極致洞察與價值發現
? ? 2.組織結構：戰略和流程的運行載體
? ? 3.企業生命周期的不同階段：
? ? （1）初創期的企業組織結構搭建
? ? （2）成長期的企業組織結構升級
? ? （3）衰退期的企業組織結構改革
? ? 4.小心駛得萬年船：公司結構搭建要基于“合規和風控”
第二節 ?掌控公司的金融工具
? ? 1.公司股改前，掌控公司的金融工具主要有：
? ? （1）合伙人協議
? ? （2）一致行動人協議
? ? （3）對賭協議
? ? （4）持股平臺
? ? （5）一票否決權
? ? 2.公司股改后，掌控公司的金融工具主要有：
? ? （1）股東會層面：股東會決議和A/B股安排
? ? （2）董事會層面：議事規則和董事會席位
? ? （3）經營班子層面：代理契約和代理人
第二章 ?股權融資與債權融資
第一節 ?股權融資的兩大“金剛鉆”
? ? 1.專業的《商業計劃書》如何構思和撰寫：
? ? （1）究竟要做什么：找到項目的主引擎
? ? （2）到底要怎么做：做事業更需要執行能力
? ? （3）和誰一起做：獨行快、眾行遠
? ? （4）產品/服務夠不夠拳頭：產品關鍵是要有支撐
? ? （5）關于發展的模式規劃：階段性指標很重要
? ? （6）實事求是的融資計劃：收“智商稅”可不是那么簡單
? ? 2.靠譜的“財務顧問”可以事半功倍：
? ? （1）潛在投資人
? ? （2）初期盡職調查
? ? （3）意向投資條款
? ? （4）正式投資協議
第二節 ?股權融資模式
? ? 1.股權私募融資
? ? 2.股權增資擴股融資
? ? 3.股權質押融資
? ? 4.股權交易增值融資
第三節 ?債權融資模式
? ? 1.銀行貸款的基本條件
? ? 2.民間債權融資的模式
? ? 3.金交所的定融計劃
? ? 4.資產證券化
第三章 ?并購助力企業快速做大
第一節 ?快速做大的金融運作
? ? 1.兼并（Merger）：吸收合并
? ? 2.收購（Acquisition）：獲得資產或控制權
? ? 3.并購的協同效應：
? ? （1）經營協同
? ? （2）財務協同
第二節 ?并購的實務操作
? ? 1.并購的專業功底：估值
? ? 2.并購的基本規范：法務
? ? 3.并購的合規要求：稅務
? ? 4.并購的雙贏步驟：流程
第四章 ?多手準備與最壞局面
第一節 ?公司“虧損”了怎么辦
? ? 1.賬面虧損vs經營虧損
? ? 2.偶發虧損vs連續虧損
? ? 3.內部原因vs外部環境
? ? 4.從企業生命周期看虧損：
? ? （1）初創期：容忍虧損
? ? （2）成長期：拒絕虧損
? ? （3）衰退期：確保平衡
? ? 5.從容應對企業虧損的幾種方略
第二節 ?萬一經營不善“破產”了怎么辦
? ? 1.法制環境下，企業破產是為了應對“資不抵債”或“無法經營”
? ? 2.公司破產的基本流程：
? ? （1）審計&評估
? ? （2）接受債權申報
? ? （3）召開債權人會議
? ? （4）變價破產財產和分配
? ? 3.公司破產的法人責任
? ? 4.公司破產遣散員工，賠償金給多少
? ? 5.公司破產清算時各項費用的償還順序
第四篇 ?企業公眾期的金融運作
會當凌絕頂，一覽眾山小。
? ? ? ? ? ? ? ------[唐]杜甫
第一章 ?首次公開募股（IPO）
第一節 ?完成上市前的必選動作“股改”
? ? 1.有限責任公司vs股份有限公司
? ? 2.股改的法理基礎：《首次公開發行股票并上市管理辦法》等
? ? 3.股改的三層含義：
? ? （1）“人合性強”股改成“資合性強”
? ? （2）實現上市的形式條件和實質條件
? ? （3）原賬面凈資產值折股整體變更
第二節 ?資本市場解析
? ? 1.資本市場vs貨幣市場
? ? 2.中國多層次資本市場體系
? ? 3.世界主要的證券交易所及上市條件
? ? 4.中國資本市場改革的進程與機遇：
? ? （1）科創板與注冊制
? ? （2）創業板改革
? ? （3）新三板改革
? ? （4）國際主要指數公司的A股納入因子
第三節 ?公司IPO的要求與流程
? ? 1.選擇一家靠譜的財務顧問
? ? 2.選定主承銷商
? ? 3.分析和商定上市的交易所
? ? 4.各方協作，制作專業和整套的上市文件
? ? 5.IPO過程中常見的意外或突發事件，以及相應的應對策略
? ? 6.高度重視信息披露，尤其是季報和年報
第二章 ?借殼上市
第一節 ?另辟蹊徑的上市方案
? ? 1.買殼上市vs借殼上市
? ? 2.借殼上市vs首次公開募股IPO
? ? 3.選擇“殼公司”的基本特征：
? ? （1）股權結構較為單一
? ? （2）主營業務增長緩慢，盈利微薄或虧損
? ? （3）行業前景渺?；蛳﹃柈a業
第二節 ?借殼上市的務實操作
? ? 1.借殼上市的兩大環節：
? ? （1）取得殼公司的控制權
? ? （2）對殼公司進行資產重組
? ? 2.借殼上市的主要方案設計：
? ? （1）股權轉讓+資產置換
? ? （2）股權轉讓+增發股票（又稱：反向收購）
? ? （3）股權回購+增發換股
? ? （4）資產置換+增發換股
? ? （5）資產出售+增發換股
? ? 3.借殼上市的基本流程：
? ? （1）前期準備
? ? （2）制作申報資料
? ? （3）證監會審核
? ? （4）實施借殼方案及持續督導
第三章 ?上市公司的融資規劃
第一節 ?上市公司融資的基本原則
? ? 1.先“內源融資”后“外源融資”
? ? 2.考慮企業實際情況，選擇合適融資方式
第二節 ?上市公司融資的主要方式
? ? 1.股票融資：
? ? （1）增發
? ? （2）配股
? ? （3）可轉換債券
? ? 2.發行債券
? ? （1）企業債
? ? （2）公司債
? ? 3.銀行貸款
浙公網安備 33010802003509號
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