簡介：貸款保證保險融資總成本在10%以下，顯著低于通過親友借貸、民間借貸等成本，因此，通過購買貸款保證保險融資是一種低成本方式。

“銀行+保險”融資成本低于10%

     2014年11月15、16日在清華大學(xué)深圳研究生院授課，筆者（中國資本策劃研究院院長朱耿洲博士—編者注）給各地小微企業(yè)的學(xué)員點評并推介了通過購買貸款保證保險向銀行貸款的融資方式。

    在落實《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》的過程中，多個城市開發(fā)出了“銀行+保險”的模式支持小微企業(yè)發(fā)展，最具代表性的是“貸款保證保險”。小微企業(yè)貸款往往缺少抵押物和良好的信用記錄，而銀行必須控制風(fēng)險，這種錯位通過貸款保證保險可以得到一定程度的緩解，銀行和保險公司共擔(dān)風(fēng)險，既能有效支持小微企業(yè)，也使雙方面臨的風(fēng)險較為可控。　 

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年1-6月，保險業(yè)通過小額貸款保證保險支持8.22萬家小微企業(yè)獲得融資564億，一定程度上緩解了小微企業(yè)融資難。貸款保證保險費率一般約為2%，如果銀行利率按照基準(zhǔn)利率上浮10%，即7.2%左右，總成本在10%以下，顯著低于通過親友借貸、民間借貸等成本，因此，通過購買貸款保證保險融資仍是一種低成本方式。

    目前，保監(jiān)會編制的《保險業(yè)支持小微企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》正在征求意見，預(yù)計年內(nèi)就將發(fā)布,該《意見》正式出臺之后，將對信用保證保險的發(fā)展創(chuàng)造更為有利的外部環(huán)境，保險公司也將通過經(jīng)營模式、保險產(chǎn)品、資金運用渠道、服務(wù)方式等方面的創(chuàng)新，支持小微企業(yè)的發(fā)展。

朱耿洲博士點評：

     從2014年7月份起，國務(wù)院連續(xù)四次提及如何破解中小微融資貴的問題，也推出了多項政策，包括國務(wù)院的10條意見及39號文，在降低社會融資成本問題上，雖大多是治表之策，難以從根本上緩解當(dāng)前社會融資成本高，但總體上講，特別是民營企業(yè)、小微企業(yè)融資貴的問題得到了極大的重視，對解決融資貴問題仍是有幫助的。

     當(dāng)前我國小微企業(yè)融資成本居高不下的主要原因如：企業(yè)風(fēng)險大、附加費用高、融資渠道少。

     直接原因如：貨幣供應(yīng)量、存貸比、資本充足率等政策性約束制約了銀行信貸投放能力，推高了信貸成本。其它如融資鏈條過長，直接融資比例過低等，也是造成融資成本高的原因。

    總體上講，當(dāng)前企業(yè)融資成本高的成因是多方面的，既有宏觀經(jīng)濟因素又有微觀運行問題，既有實體經(jīng)濟因素又有金融問題，既有長期因素又有短期因素，解決這一問題的根本出路在于全面深化改革，多措并舉，標(biāo)本兼治，重在治本。因此，“銀行+保險”也不失為一種良好措施，值得推薦。

　“銀行+保險”模式多可樣化

     據(jù)了解，目前“貸款保證保險”的品種比較豐富，針對不同的行業(yè)及需求有不同的設(shè)計方案。比如有專門針對淘寶網(wǎng)等小微商戶的“互聯(lián)網(wǎng)保險”，有專門針對城鄉(xiāng)個體工商戶的“小額貸款保證保險”。重慶、四川、廣東、浙江等地搭建了小微企業(yè)融資服務(wù)平臺，當(dāng)?shù)卣y行、保險公司三方面共同加強合作，共擔(dān)風(fēng)險是較為普遍的原則，有的保險公司在與銀行風(fēng)險共擔(dān)時，普遍采用與銀行按比例對貸款損失進(jìn)行分擔(dān)的方式。如有政府參與進(jìn)，也有政府、銀行、保險三方風(fēng)險比例共擔(dān)的模式。

     浙江寧波“城鄉(xiāng)小額貸款保證保險”的主要做法是：銀行放貸前由保險機構(gòu)為借款人提供保證保險，承擔(dān)其因非故意原因不能償還貸款的風(fēng)險，使那些有真實生產(chǎn)資金需求、有良好信用記錄與發(fā)展前景、有可靠還款來源的小額貸款借款人，在無抵押、無擔(dān)保的情況下也能夠向銀行或者保險任何一方提出申請，快速獲得貸款。

    “重慶模式”的主要做法是：試點銀行與保險公司簽訂合作協(xié)議，然后試點銀行和保險公司聯(lián)合對貸款申請人進(jìn)行資信調(diào)查，銀行與符合條件的申請人簽訂貸款合同，保險公司與其簽訂小額貸款保證保險、借款人意外傷害保險合同，銀行在相關(guān)手續(xù)完備后發(fā)放貸款，保險公司按合同約定承擔(dān)貸款保證保險責(zé)任、借款人意外傷害保險責(zé)任。

   朱耿洲博士點評：

       銀行“嫌貧愛富”有其歷史與制度原因，小微企業(yè) 無抵押物和良好的信用記錄也是有其現(xiàn)實原因。因此，要在銀行與小微企業(yè)間搭建和諧的信貸關(guān)系的確不易。改變不了現(xiàn)實，就讓現(xiàn)實改變自己---即改變信貸方式。因此引入保險公司，探索“銀行+保險”就成為可行之道。浙江寧波的“城鄉(xiāng)小額貸款保證保險”做法是直線式、單邊的、遞進(jìn)式的合作，即銀行-保險公司-小微企業(yè)，關(guān)系單一，各負(fù)其責(zé)，保險公司仍是中介角色。而重慶模式，則會優(yōu)化一些，采取共同式、聯(lián)合式的做法。其實這樣還可讓銀行直接、全面了解企業(yè)的情況，也可讓企業(yè)學(xué)會與銀行打交道，銀行與企業(yè)都有來自資金借貸之外的巨大收益。相比之下，重慶的“銀行+保險”模式更值得推薦。

　　小微企業(yè)購買保證保險更易獲得銀行貸款

　　據(jù)了解：盡管轉(zhuǎn)嫁借款人還貸風(fēng)險，既可以由銀行來投保，也可以由借款企業(yè)投保，但在實踐中，借款企業(yè)根據(jù)銀行要求，通過投保貸款保證保險為自己增信的方式較為普遍。同時，提供有效抵押物或者提供擔(dān)保也是銀行認(rèn)可的，但在這幾種方式中，購買保證保險在信用和成本方面對小微企業(yè)都是有利的。

　　一般而言，小微企業(yè)提供抵押物比較困難，同時保險公司比擔(dān)保公司的信譽度高，因此，銀行更愿意與保險公司合作，小微企業(yè)購買保證保險比找擔(dān)保公司更容易獲得銀行的貸款。

　　在政府、銀行和保險公司的共同推動下，小微企業(yè)貸款保證保險市場有望迎來更好的發(fā)展。目前，保監(jiān)會在會同工信部、商務(wù)部、央行等部委聯(lián)合調(diào)研的基礎(chǔ)上編制而成的《保險業(yè)支持小微企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》正在業(yè)內(nèi)征求意見，預(yù)計年內(nèi)就將發(fā)布。該《意見》正式出臺之后，將在一定時期對信用保證保險的發(fā)展創(chuàng)造更為有利的外部環(huán)境，保險公司也將通過經(jīng)營模式、保險產(chǎn)品、資金運用渠道、服務(wù)方式等方面的創(chuàng)新，支持小微企業(yè)的發(fā)展。

　　據(jù)了解，目前，人保財險、平安財險、國壽財險、大地保險、太保產(chǎn)險、民安財險等公司在貸款保證保險方面均有涉足和創(chuàng)新。人保財險已有20多家省級分公司累計批復(fù)“政銀保”項目近百個，累計承保小微企業(yè)超過1萬家（次），有力地支持了小微企業(yè)及地方經(jīng)濟發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今后將有更多的保險公司參與其中。

朱耿洲博士點評：

      銀行歷來只看奉行“磚頭文化”，青睞大型企業(yè)。“銀行+保險”這一可運用的模式及小微企業(yè)貸款保證保險的出現(xiàn)和推廣或可逐步解決這一借貸供需矛盾。

      打鐵還得自身硬。因此小微企業(yè)仍需要從自身做起，包括從長規(guī)劃融資戰(zhàn)略，做好定位、選好項目，打造獨特產(chǎn)品，提升科技含量、堅持創(chuàng)新，強化管理，在誠信經(jīng)營、市場拓展、品牌經(jīng)營上下大功夫，才能讓貸款保證保險真正成為企業(yè)發(fā)展的重要支持力量，也才能讓企業(yè)的資金血液保持新鮮與暢流，企業(yè)也才能興旺發(fā)展！

      通過保險去向銀行融資，也不過只是多種實戰(zhàn)創(chuàng)新融資方法中的一種而已。更多地的實戰(zhàn)融資策劃方法，也同樣需要小微企業(yè)主去學(xué)習(xí)、體驗、運用。所謂融資有道，策劃先行。小微企業(yè)要融資先融智，才能融通天下！