中國券商快速增長的融資融券“兩融”業務被監管層敲響警鐘。中國證監會新聞發言人鄧舸周五宣布，對部分融資融券業務存在問題的證券公司進行處罰，其中包括：對中信證券(600030.SS: 行情)，海通證券(600837.SS: 行情)(6837.HK: 行情)和國泰君安采取暫停融資融券新開信用賬戶三個月的措施。
分析師表示，監管層此舉象征性的意義大于實質性措施，或預示監管層對大量融資盤資金進入股市并不認可，對市場影響偏空。
鄧舸在證監會新聞例會上公布2014年券商兩融業務現場檢查結果時并稱，融資融券業務具有杠桿特征，風險較高，券商不得向證券資產低于50萬元人民幣的客戶進行融資融券。證監會將適時再次啟動對融資融券業務的現場檢查，加大現場檢查和處罰力度。
“目前證券公司融資融券等融資融券類業務總體運行平穩，風險總體可控，未發現重大違法違規行為。”他稱。
西南證券首席策略分析師張剛表示，此次證監會對證券公司的處罰措施更多的是對違規行為的擠出，將對融資融券業務的增量有影響，但象征性的意義要大于實質性的措施。
“它向市場傳達一個信號就是不認可，對大量的融資盤買進或者說大量的資金進股市的不認可。傳達這個效應的話，那應該是這種利空很明顯的了。”他認為。
鄧舸表示，部分證券公司存在違規為到期融資融券合約展期、向不符合條件的客戶融資融券、未按規定及時處分客戶擔保物、違規為客戶與客戶之間提供融資便利的問題。此外，個別證券公司還存在整改不到位，收到處理仍未改正甚至出現新的違規問題。
除中信證券(6030.HK: 行情)等上述三家券商外，證監會還對招商證券(600999.SS: 行情)，廣發證券(000776.SZ: 行情)采取責令限期改正的措施；對安信證券、中投證券采取責令增加內部合規檢查次數的行政監管措施；對民生證券、廣州證券、新時代證券、銀河證券、齊魯證券采取警示的監管措施。
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